Taaleri Globaali Korko Kasvu A

Rahasto, joka sijoittaa laajasti eri korko-omaisuusluokkiin

Yleiskatsaus

Sijoituspolitiikka

Taaleri Globaali Korko sijoittaa korkomarkkinoihin maailmanlaajuisesti. Rahasto sijoittaa hajautetusti mutta näkemyksellisesti, tavoitteena laajaa markkinaa parempi riskikorjattu tuotto.

Historialliset tuotot

Vuoden alusta: −5,51%

3 vuotta p.a.: -

5 vuotta p.a.: -

10 vuotta p.a.: -

Vertailuindeksi

Barclays Euro Aggregate Total Return (70%)
Barclays Global Aggregate Total Return Index Value Hedged EUR (30%)

ISIN	FI4000369715
Perustamispäivä	1.3.2019
Osuuden arvo	98,60 EUR (7.4.2020)
Nettovarat yht. (milj.)	7,06 EUR (7.4.2020)
Riskitaso	3/7 1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto 7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto
Hallinnointipalkkio	0,45% Palkkiot ja kulut

Arvonkehitys 100 (EUR)

7.4.2020

Salkunhoitajan katsaus

Syksyn trendi jatkui joulukuussa korkomarkkinoilla: yleinen korkotaso oli hienoisessa nousussa ja riskilisät laskivat orastavan talousoptimismin ympäristössä.
Tämä painoi turvallisempien ja pidempien korkosijoitusten, ja tuki riskisempien korkosijoitusten toteutuneita tuottoja.
Vuosi 2019 oli erinomainen vuosi kaikille korkoluokille.
Uskomme pidempien korkojen maltillisen nousun jatkuvan 2020. Keskuspankit pitävät kuitenkin lyhyet korot ennallaan, emmekä usko suurempaan hyppyyn korkotasossa.
Vuoden 2020 tuotot tehdään näkemyksemme mukaan riskilisistä, turvasatamina toimiville korkoluokille vuosi tulee olemaan haastavampi.
Suhteellisesti paras arvo tällä hetkellä on hyvän luottolaadun yrityslainoissa sekä kehittyvillä markkinoilla, mutta emme välttele riskisempiä yrityslainojakaan.
Riskilisätkin ovat kuitenkin historiallisesti matalilla tasoilla; valikoivuus korostuu erityisesti heikomman luottolaadun yrityslainoissa.

Tuotot

Historialliset tuotot

Vuoden alusta: −5,51%

3 vuotta p.a.: -

5 vuotta p.a.: -

10 vuotta p.a.: -

Riskitaso 3/7

1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto

Tuotto/riski-analyysi

Riskimittari	1 vuosi	3 vuotta	5 vuotta
Volatiliteetti	6,73	-	-
Sharpen luku	−0,35	-	-

Omistukset

Omaisuuslajit %

	Netto
Osakkeet	0,00
Joukkolainat	93,87
Rahamarkkinat	5,68
Muut	0,45

Maajakauma %

31.3.2020

	Rahasto
Luxemburg	37,59
Irlanti	35,00
Suomi	18,83
Ranska	8,57

10 suurinta sijoitusta

81,34% osuus rahaston kaikista sijoituksista

AMUNDI IEACS-UCITS ETF DR
Luxemburg
16,92%
Db X-Tr II-Ibo.so.Eu.z. Ucits etf
Luxemburg
15,59%
AMUNDI BBB EUR CORP INV GR
Ranska
8,09%
ISHARES EURO HY CORP EUR ACC
Irlanti
7,29%
Taaleri Lyhyet Korot Kasvu O
Suomi
7,23%
ISHARES USD CORP BOND USD A
Irlanti
6,11%
ISHARES USD EM CORP BND
Irlanti
6,11%
ISHARES USD TIPS 0-5
Irlanti
5,30%
Taaleri Yrityskorko Kasvu O
Suomi
4,36%
ISHARES JPM USD EM BND
Irlanti
4,34%

Palkkiot ja kulut

Hallinnointipalkkio	0,45%
Tuottopalkkio	10,00% 10 % vertailuindeksin ylittävästä tuotosta 12 kuukauden ajalta päivittäin laskettuna.
Merkintäpalkkio	1,00%
Lunastuspalkkio	1,00%