Yleiskatsaus

Sijoituspolitiikka

Taaleri Globaali Korko sijoittaa korkomarkkinoihin maailmanlaajuisesti. Rahasto sijoittaa hajautetusti mutta näkemyksellisesti, tavoitteena laajaa markkinaa parempi riskikorjattu tuotto.

Historialliset tuotot

Vuoden alusta
−5,51%
3 vuotta p.a.
-
5 vuotta p.a.
-
10 vuotta p.a.
-

Vertailuindeksi

Barclays Euro Aggregate Total Return (70%)
Barclays Global Aggregate Total Return Index Value Hedged EUR (30%)
ISIN FI4000369715
Perustamispäivä 1.3.2019
Osuuden arvo 98,60 EUR (7.4.2020)
Nettovarat yht. (milj.) 7,06 EUR (7.4.2020)
Riskitaso 3/7

1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto
Hallinnointipalkkio 0,45%

Palkkiot ja kulut

Arvonkehitys 100 (EUR)

7.4.2020

Salkunhoitajan katsaus

Syksyn trendi jatkui joulukuussa korkomarkkinoilla: yleinen korkotaso oli hienoisessa nousussa ja riskilisät laskivat orastavan talousoptimismin ympäristössä.
Tämä painoi turvallisempien ja pidempien korkosijoitusten, ja tuki riskisempien korkosijoitusten toteutuneita tuottoja.
Vuosi 2019 oli erinomainen vuosi kaikille korkoluokille.
Uskomme pidempien korkojen maltillisen nousun jatkuvan 2020. Keskuspankit pitävät kuitenkin lyhyet korot ennallaan, emmekä usko suurempaan hyppyyn korkotasossa.
Vuoden 2020 tuotot tehdään näkemyksemme mukaan riskilisistä, turvasatamina toimiville korkoluokille vuosi tulee olemaan haastavampi.
Suhteellisesti paras arvo tällä hetkellä on hyvän luottolaadun yrityslainoissa sekä kehittyvillä markkinoilla, mutta emme välttele riskisempiä yrityslainojakaan.
Riskilisätkin ovat kuitenkin historiallisesti matalilla tasoilla; valikoivuus korostuu erityisesti heikomman luottolaadun yrityslainoissa.

Tuotot

Historialliset tuotot

Vuoden alusta
−5,51%
3 vuotta p.a.
-
5 vuotta p.a.
-
10 vuotta p.a.
-

Riskitaso 3/7

1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto

Tuotto/riski-analyysi

Riskimittari 1 vuosi 3 vuotta 5 vuotta
Volatiliteetti 6,73 - -
Sharpen luku −0,35 - -

Omistukset

Omaisuuslajit %

Netto
Osakkeet 0,00
Joukkolainat 93,87
Rahamarkkinat 5,68
Muut 0,45

Maajakauma %

31.3.2020

Rahasto
Luxemburg 37,59
Irlanti 35,00
Suomi 18,83
Ranska 8,57

10 suurinta sijoitusta

81,34% osuus rahaston kaikista sijoituksista

  1. AMUNDI IEACS-UCITS ETF DR
    Luxemburg
    16,92%
  2. Db X-Tr II-Ibo.so.Eu.z. Ucits etf
    Luxemburg
    15,59%
  3. AMUNDI BBB EUR CORP INV GR
    Ranska
    8,09%
  4. ISHARES EURO HY CORP EUR ACC
    Irlanti
    7,29%
  5. Taaleri Lyhyet Korot Kasvu O
    Suomi
    7,23%
  6. ISHARES USD CORP BOND USD A
    Irlanti
    6,11%
  7. ISHARES USD EM CORP BND
    Irlanti
    6,11%
  8. ISHARES USD TIPS 0-5
    Irlanti
    5,30%
  9. Taaleri Yrityskorko Kasvu O
    Suomi
    4,36%
  10. ISHARES JPM USD EM BND
    Irlanti
    4,34%

Palkkiot ja kulut

Hallinnointipalkkio 0,45%
Tuottopalkkio 10,00%

10 % vertailuindeksin ylittävästä tuotosta 12 kuukauden ajalta päivittäin laskettuna.
Merkintäpalkkio 1,00%
Lunastuspalkkio 1,00%

Minimisijoitukset

Ensimerkintä 100,00
Lisämerkintä 100,00

Salkunhoitajat

Kai Leppelmeier

Kai Leppelmeier

Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 45 7734 9442
Lassi Järvinen

Lassi Järvinen

Johtaja, allokaatioratkaisut
Salkunhoito
Helsinki
+358 50 376 2434
Niko Fagernäs

Niko Fagernäs

Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 44 9818 644

Dokumentit

PRIIP Avaintietoesite Globaali Korko
Säännöt Globaali Korko
Taaleri Rahastoesite