Yleiskatsaus

Sijoituspolitiikka

Taaleri Korkeammat Korot sijoittaa varansa pääosin luottolaitosten tai muiden yritysten liikkeeseen laskemiin joukkolainoihin, joiden etuoikeusasema liikkeeseenlaskijan maksukyvyttömyystilanteissa on huonompi kuin muilla velkojilla, mutta parempi kuin osakkeenomistajilla.

Historialliset tuotot

Vuoden alusta
−14,75%
3 vuotta p.a.
−2,14%
5 vuotta p.a.
0,50%
10 vuotta p.a.
-

Vertailuindeksi

iBoxx EUR Liquid High Yield TR (100%)
ISIN FI4000104773
Perustamispäivä 8.9.2014
Osuuden arvo 107,87 EUR (1.4.2020)
Nettovarat yht. (milj.) 31,40 EUR (1.4.2020)
Riskitaso 3/7

1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto
Morningstar
Hallinnointipalkkio 0,80%

Palkkiot ja kulut

Arvonkehitys 100 (EUR)

1.4.2020

Salkunhoitajan katsaus

Rahaston arvo nousi joulukuussa 0,6 % vertailuindeksin
noustessa 1,0 %. Positiivinen markkinatunnelma tuki riskisempiä
lainoja . Vuoden 2019 toteutunut tuotto oli 8,9 % vertailuindeksin
noustessa 9,5 %.

Nostimme salkussa erityisesti Cityconin hybridilainan painoa sekä
Nordean pääomalainaa. Uusina riveinä salkussa suomalaisen
iLoqin Capnor Weasel Bidco ) sekä ruotsalaisen Quant Ab:n
joukkolainat.

Tuotot

Historialliset tuotot

Vuoden alusta
−14,75%
3 vuotta p.a.
−2,14%
5 vuotta p.a.
0,50%
10 vuotta p.a.
-

Riskitaso 3/7

1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto

Tuotto/riski-analyysi

Morningstar
Riskimittari 1 vuosi 3 vuotta 5 vuotta
Volatiliteetti 6,17 3,87 3,64
Sharpen luku −1,55 −0,55 0,16

Omistukset

Omaisuuslajit %

Netto
Osakkeet 0,00
Joukkolainat 96,25
Rahamarkkinat 3,75
Muut 0,00

Maajakauma %

31.3.2020

Rahasto
Suomi 36,19
Ruotsi 22,79
Tanska 10,03
Norja 9,92
Luxemburg 7,53
Alankomaat 6,15
Ranska 3,68
Saksa 1,68
Viro 0,99
Iso-Britannia 0,58
Espanja 0,47

10 suurinta sijoitusta

24,12% osuus rahaston kaikista sijoituksista

  1. iLOQ FRN 12.6.2025
    Suomi
    3,95%
  2. Caverion 4,625 % 16.6.2020/49
    Suomi
    2,83%
  3. Stockmann 4,75 % 11.1.2022
    Suomi
    2,51%
  4. B2 Holding Asa FRN 4.10.2021
    Norja
    2,29%
  5. Outotec Oyj 7.375% 24.3.2021/49
    Suomi
    2,24%
  6. Atradius BV 5,25 % 23.9.2024/44
    Alankomaat
    2,09%
  7. Storebrand Livsforsikring 6,875 % 23/43
    Norja
    2,08%
  8. Delete FRN 2021
    Suomi
    2,06%
  9. Hoist 3,875 % 31.5.2027
    Ruotsi
    2,04%
  10. Transcom 6,5 % 22.3.2023
    Ruotsi
    2,04%

Palkkiot ja kulut

Hallinnointipalkkio 0,80%
Tuottopalkkio 10,00%

10 % vertailuindeksin ylittävästä tuotosta 12 kuukauden ajalta päivittäin laskettuna.
Merkintäpalkkio 1,00%
Lunastuspalkkio 1,00%

Minimisijoitukset

Ensimerkintä 100,00
Lisämerkintä 100,00

Salkunhoitajat

Kai Leppelmeier

Kai Leppelmeier

Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 45 7734 9442
Lassi Järvinen

Lassi Järvinen

Johtaja, allokaatioratkaisut
Salkunhoito
Helsinki
+358 50 376 2434

Dokumentit

PRIIP Avaintietoesite Korkeammat Korot
Säännöt Korkeammat Korot
Taaleri Rahastoesite