Taaleri Lyhyet Korot Kasvu A

Rahamarkkinasijoitusta korkeampaa tuottoa tavoitteleva korkoratkaisu

Morningstar

Yleiskatsaus

Sijoituspolitiikka

Taaleri Lyhyet Korot sijoittaa varansa hajauttaen yritysten liikkeeseen laskemiin joukkolainoihin ja muihin korkoinstrumentteihin rajatulla korkoriskillä. Sijoitukset tehdään pääosin suomalaisiin, pohjoismaisiin ja eurooppalaisiin euromääräisiin yrityslainoihin. Rahaston korkoriski eli duraatio voi olla enintään 3 vuotta.

Historialliset tuotot

Vuoden alusta: 0,10%

3 vuotta p.a.: 0,68%

5 vuotta p.a.: -

10 vuotta p.a.: -

Vertailuindeksi

Bloomberg Barclays EuroAgg Corp 1-3Y (100%)

ISIN	FI4000270186
Perustamispäivä	20.9.2017
Osuuden arvo	102,04 EUR (14.1.2021)
Nettovarat yht. (milj.)	79,48 EUR (14.1.2021)
Riskitaso	3/7 1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto 7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto
Morningstar
Hallinnointipalkkio	0,50% Palkkiot ja kulut

Arvonkehitys 100 (EUR)

14.1.2021

Salkunhoitajan katsaus

Rahaston tuotto ja markkina
Rahaston tuotto oli joulukuussa 0,20 % (A) vertailuindeksin tuoton ollessa 0 %. Joulukuu sujui markkinoilla verrattain rauhallisesti eikä korkotasoissa tai luottoriskilisissä nähty merkittäviä liikkeitä.

Tehdyt toimet
Hankimme rahastoon mm. UPM:n, Kojamon sekä Osuuspankin lainoja. Rahasto myi kuukauden aikana Akeliuksen ja Santanderin lainoja.

Yleinen markkinatilanne
Joulukuu sujui markkinoiden osalta verrattain rauhallisissa ja positiivisissa tunnelmissa vuodenvaihteen lähentyessä. Uudelleen kiristynyt koronavirustilanne näkyi edelleen talouden aktiviteetissa, mutta luottamus talouden palautumiseen vuoden 2021 aikana näyttää edelleen vahvalta.

Luottoriskimarkkinat
Luottoriskimarkkinoilla talouden palautumista sekä pandemian väistymistä on hinnoiteltu syksyn vahvan nousun myötä. Joulukuussa luottoriskipreemiot eivät ottaneet merkittäviä askelia suuntaan tai toiseen. Markkinatunnelmien kohentuessa parempien virusuutisten myötä luottoriskipreemioilla on edelleen hieman kiristymisen varaa, mutta isoin muutos lienee jo takana.

Korkomarkkinat
Keskuspankit ovat indikoineet matalana pysyvistä rahamarkkinakoroista, joten emme näe korkotason nousevan huomattavasti tulevan vuoden aikana. Pidemmissä koroissa on nousuvaraa, mutta keskuspankkien toimet rajoittavat niiden liikettä huomattavasti.

Tuotot

Historialliset tuotot

Vuoden alusta: 0,10%

3 vuotta p.a.: 0,68%

5 vuotta p.a.: -

10 vuotta p.a.: -

Riskitaso 3/7

1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto

Tuotto/riski-analyysi

Morningstar

Riskimittari	1 vuosi	3 vuotta	5 vuotta
Volatiliteetti	2,07	1,26	-
Sharpen luku	0,52	0,60	-

Omistukset

Omaisuuslajit %

	Netto
Osakkeet	0,00
Joukkolainat	96,01
Rahamarkkinat	3,99
Muut	0,00

Maajakauma %

31.12.2020

	Rahasto
Suomi	46,91
Ruotsi	19,29
Norja	6,69
Alankomaat	5,49
Yhdysvallat	4,78
Tanska	4,62
Saksa	2,81
Ranska	1,93
Luxemburg	1,83
Espanja	1,29
Irlanti	1,08
Viro	1,05
Liettua	0,93
Belgia	0,83
Kanada	0,48