Yleiskatsaus
Sijoituspolitiikka
Rahasto sijoittaa varansa pääosin pohjoismaisten ns. arvoyhtiöiden osakkeisiin ja näiden yhtiöiden osakesidonnaisiin arvopapereihin. Rahaston sijoitusprosessia on kuvattu tarkemmin rahastoesitteessä. Rahasto harjoittaa aktiivista salkunhoitoa, joten rahaston omistusten sisältö voi muuttua lyhyelläkin aikavälillä merkittävästi. Rahaston vertailuindeksi on MSCI Nordic Countries Net Total Return EUR -osakeindeksi.
Arvonkehitys 100 (EUR)
31.7.2019
Riskitaso 5/7
1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto
- ISIN
- FI4000115506
- Perustamispäivä
- 19.11.2014
- Vertailuindeksi
- MSCI Nordic Countries NR EUR
- Osuuden arvo
-
146,92 EUR
15.8.2019
- Nettovarat yht. (milj.)
-
36,65 EUR
31.7.2019
Salkunhoitajan katsaus
Heinäkuu oli varsin rauhallinen Skandinavian osakemarkkinoilla. Markkinoilla pohdittiin ja seurattiin kestoteemoja kuten kauppaneuvotteluja ja Brexitin etenemistä. Kuukauden loppupuolella julkaistut BKT kasvuluvut Ruotsista olivat hieman alle odotuksen. Tämän seurauksena Ruotsin kruunu painui jonkin verran euroon nähden.
Tuloskausi on Arvo Kruunun osalta käynnistynyt melko hyvin. Eteenkin defensiiviset yhtiöt ovat raportoineet vahvoja tuloksia kuin taas syklisimmissä yhtiöissä on ollut tiettyä heikkoutta.
Salkun arvostustaso on varsin maltillinen niin absoluuttisesti kuin suhteessa vertailuindeksiinkin. Lisäksi hyvä yhtiölaatu, merkittävä paino vähäsyklisissä yhtiöissä ja heikko Ruotsin kruunu antavat hyvät eväät pitkäjänteiselle sijoitustoiminnalle.
Tuotot
Historialliset tuotot
- Vuoden alusta
- 10,35%
- 3 vuotta p.a.
- 1,41%
- 5 vuotta p.a.
- -
- 10 vuotta p.a.
- -
Tuotto/riski-analyysi
31.7.2019
| Riskimittari | 1 vuosi | 3 vuotta | 5 vuotta |
|---|---|---|---|
| Volatiliteetti | 14,59 | 12,94 | - |
| Sharpen luku | 0,06 | 0,49 | - |
| Positiiviset kuukaudet | 6 | 20 | 33 |
| Negatiiviset kuukaudet | 6 | 16 | 23 |
Omistukset
Omaisuuslajit %
| Netto | |
|---|---|
| Osakkeet | 97,45 |
| Joukkolainat | 0,00 |
| Käteinen | 1,98 |
| Muut | 0,56 |
Sektoripainot %
| Rahasto | |
|---|---|
| Sykliset | 23,60 |
| Perusmateriaalit | 4,72 |
| Syklinen kulutus | 8,14 |
| Rahoituspalvelut | 7,60 |
| Kiinteistöala | 3,14 |
| Herkät | 53,24 |
| Viestintä | 0,00 |
| Energia | 0,00 |
| Teollisuus | 29,17 |
| Teknologia | 24,08 |
| Vakaat | 23,15 |
| Ei-syklinen kulutus | 15,63 |
| Terveydenhuolto | 3,28 |
| Julkishyödykkeet | 4,24 |
Maajakauma %
| Rahasto | |
|---|---|
| Ruotsi | 67,20 |
| Norja | 23,34 |
| Tanska | 9,47 |
10 suurinta sijoitusta
36,49% osuus rahaston kaikista sijoituksista
-
Duni AB
Ruotsi
4,41% -
Fjordkraft Holding ASA Ordinary Shares
Norja
4,13% -
Intrum AB
Ruotsi
4,04% -
Securitas AB Class B
Ruotsi
3,62% -
Orkla ASA
Norja
3,57% -
AF Poyry AB B
Ruotsi
3,48% -
Webstep ASA Ordinary Shares
Norja
3,32% -
Coor Service Management Holding AB
Ruotsi
3,31% -
Self Storage Group ASA Ordinary Shares
Norja
3,30% -
Elanders AB Class B
Ruotsi
3,30%
Palkkiot ja kulut
- Vaihtopalkkio
- -
- Lunastuspalkkio
- 1,00%
- Merkintäpalkkio
- 1,00%
- Juoksevat kulut
- 1,20%
- Tuottopalkkio
- 20,00%
- Hallinnointipalkkio
- 1,20%
- Kokonaiskulusuhde (TER)
- 2,42%
Minimisijoitukset
- Lisämerkintä
- 100 EUR
- Ensimerkintä
- 100 EUR
Salkunhoitajat
Jonas Koivula
Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
Helsinki
+358 50 500 4191
jonas.koivula@taaleri.com
Viktor Lindell
Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
Helsinki
+358 50 514 8487
viktor.lindell@taaleri.com
Dokumentit
Kuukausiraportti
Avaintietoesite
Rahastoesite
Sijoitusrahaston säännöt