Yleiskatsaus

Sijoituspolitiikka

Rahasto sijoittaa varansa pääosin pohjoismaisten ns. arvoyhtiöiden osakkeisiin ja näiden yhtiöiden osakesidonnaisiin arvopapereihin. Rahaston sijoitusprosessia on kuvattu tarkemmin rahastoesitteessä. Rahasto harjoittaa aktiivista salkunhoitoa, joten rahaston omistusten sisältö voi muuttua lyhyelläkin aikavälillä merkittävästi. Rahaston vertailuindeksi on MSCI Nordic Countries Net Total Return EUR -osakeindeksi.

Arvonkehitys 100 (EUR)

30.11.2019

Riskitaso 5/7

1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto

ISIN
FI4000115506
Perustamispäivä
19.11.2014
Osuuden arvo
165,87 EUR
4.12.2019
Nettovarat yht. (milj.)
34,60 EUR
31.10.2019

Vertailuindeksi

MSCI Nordic Countries NR EUR (100%)

Salkunhoitajan katsaus

Lokakuussa markkinat jatkoivat hienoisessa nousussa. Sijoittajat seurasivat kestoteemoja kuten kauppaneuvotteluja, Brexitiä ja keskuspankkipolitiikkaa. Kolmannen neljänneksen tuloskausi on käynnistynyt odotuksiin nähden varsin mukavissa merkeissä eteenkin Yhdysvalloissa mutta monin paikoin myös Euroopassa.

Reilu puolet Arvo Kruunun sijoituskohteista on tähän mennessä raportoinut tuloksensa Q3:n osalta. Varovaisiin odotuksiin nähden, moni salkkuyhtiö on raportoinut varsin hyviä tuloksia. Tämä koskee myös muutamia syklisiä nimiä joita palkittiin selvillä kurssinousuilla, esimerkiksi ikkunavalmistaja Inwido.

Salkun arvostustaso on varsin maltillinen niin absoluuttisesti kuin suhteessa vertailuindeksiinkin. Lisäksi hyvä yhtiölaatu, merkittävä paino vähäsyklisissä yhtiöissä ja heikko Ruotsin kruunu antavat hyvät eväät pitkäjänteiselle sijoitustoiminnalle.

Tuotot

Historialliset tuotot

4.12.2019

Vuoden alusta
24,58%
3 vuotta p.a.
5,31%
5 vuotta p.a.
11,04%
10 vuotta p.a.
-

Tuotto/riski-analyysi

30.11.2019

Morningstar
Riskimittari 1 vuosi 3 vuotta 5 vuotta
Volatiliteetti 14,14 12,92 13,78
Sharpen luku 1,08 0,46 0,83
Positiiviset kuukaudet 8 20 36
Negatiiviset kuukaudet 4 16 24

Omistukset

Omaisuuslajit %

Netto
Osakkeet 98,27
Joukkolainat 0,00
Käteinen 1,73
Muut 0,00

Sektoripainot %

Rahasto
Sykliset 16,22
Perusmateriaalit 1,69
Syklinen kulutus 5,30
Rahoituspalvelut 6,77
Kiinteistöala 2,45
Herkät 62,54
Viestintä 2,44
Energia 0,00
Teollisuus 36,30
Teknologia 23,80
Vakaat 21,24
Ei-syklinen kulutus 13,95
Terveydenhuolto 4,78
Julkishyödykkeet 2,51

Maajakauma %

Rahasto
Ruotsi 70,03
Norja 22,11
Tanska 7,86

10 suurinta sijoitusta

36,13% osuus rahaston kaikista sijoituksista

  1. Duni AB
    Ruotsi
    4,17%
  2. Data Respons ASA
    Norja
    4,12%
  3. Securitas AB Class B
    Ruotsi
    3,94%
  4. Intrum AB
    Ruotsi
    3,66%
  5. Jetpak Top Holding AB (publ) Ordinary Shares
    Ruotsi
    3,56%
  6. Coor Service Management Holding AB
    Ruotsi
    3,55%
  7. Elanders AB Class B
    Ruotsi
    3,45%
  8. Self Storage Group ASA Ordinary Shares
    Norja
    3,28%
  9. NCAB Group AB
    Ruotsi
    3,28%
  10. Midsona AB B
    Ruotsi
    3,12%

Palkkiot ja kulut

Vaihtopalkkio
-
Lunastuspalkkio
1,00%
Merkintäpalkkio
1,00%
Tuottopalkkio
20,00%
Hallinnointipalkkio
1,20%

Minimisijoitukset

Lisämerkintä
100 EUR
Ensimerkintä
100 EUR

Salkunhoitajat

Jonas Koivula

Jonas Koivula

Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 50 500 4191
Viktor Lindell

Viktor Lindell

Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 50 514 8487

Dokumentit

Kuukausiraportti
Avaintietoesite
Rahastoesite
Sijoitusrahaston säännöt