Yleiskatsaus
Sijoituspolitiikka
Rahasto sijoittaa varansa pääosin pohjoismaisten ns. arvoyhtiöiden osakkeisiin ja näiden yhtiöiden osakesidonnaisiin arvopapereihin. Rahaston sijoitusprosessia on kuvattu tarkemmin rahastoesitteessä. Rahasto harjoittaa aktiivista salkunhoitoa, joten rahaston omistusten sisältö voi muuttua lyhyelläkin aikavälillä merkittävästi. Rahaston vertailuindeksi on MSCI Nordic Countries Net Total Return EUR -osakeindeksi.
Arvonkehitys 100 (EUR)
31.8.2019
Riskitaso 5/7
1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto
- ISIN
- FI4000115506
- Perustamispäivä
- 19.11.2014
- Osuuden arvo
-
153,33 EUR
19.9.2019
- Nettovarat yht. (milj.)
-
34,74 EUR
31.8.2019
Vertailuindeksi
MSCI Nordic Countries NR EUR (100%)Salkunhoitajan katsaus
Elokuussa markkinoilla pohdittiin ja seurattiin kestoteemoja kuten kauppaneuvotteluja ja Brexitin etenemistä. Myös keskuspankkipolitiikka ja mahdolliset lisäelvytykset olivat fokuksessa. Kurssit liikkuivat paljolti näiden uutisten seurauksena ja heiluntaa oli edelliskuukautta enemmän.
Tuloskausi oli Arvo Kruunun osalta vähintäänkin tyydyttävä. Eteenkin defensiiviset yhtiöt ovat raportoineet vahvoja tuloksia, kun syklisimmissä yhtiöissä on ollut tiettyä heikkoutta. Vierailimme kuukauden aikana Tukholmassa pienyhtiöseminaarissa jossa tapasimme sekä jos salkussa olevia yhtiöitä, että potentiaalisia uusia mielenkiintoisia sijoituskandidaatteja.
Salkun arvostustaso on varsin maltillinen niin absoluuttisesti kuin suhteessa vertailuindeksiinkin. Lisäksi hyvä yhtiölaatu, merkittävä paino vähäsyklisissä yhtiöissä ja heikko Ruotsin kruunu antavat hyvät eväät pitkäjänteiselle sijoitustoiminnalle.
Tuotot
Historialliset tuotot
19.9.2019
- Vuoden alusta
- 15,16%
- 3 vuotta p.a.
- 1,76%
- 5 vuotta p.a.
- -
- 10 vuotta p.a.
- -
Tuotto/riski-analyysi
31.8.2019
| Riskimittari | 1 vuosi | 3 vuotta | 5 vuotta |
|---|---|---|---|
| Volatiliteetti | 15,02 | 12,95 | - |
| Sharpen luku | −0,03 | 0,22 | - |
| Positiiviset kuukaudet | 6 | 19 | 33 |
| Negatiiviset kuukaudet | 6 | 17 | 24 |
Omistukset
Omaisuuslajit %
| Netto | |
|---|---|
| Osakkeet | 97,61 |
| Joukkolainat | 0,00 |
| Käteinen | 2,39 |
| Muut | 0,00 |
Sektoripainot %
| Rahasto | |
|---|---|
| Sykliset | 23,05 |
| Perusmateriaalit | 4,66 |
| Syklinen kulutus | 8,01 |
| Rahoituspalvelut | 7,80 |
| Kiinteistöala | 2,58 |
| Herkät | 52,92 |
| Viestintä | 0,00 |
| Energia | 0,00 |
| Teollisuus | 29,06 |
| Teknologia | 23,86 |
| Vakaat | 24,03 |
| Ei-syklinen kulutus | 16,31 |
| Terveydenhuolto | 3,13 |
| Julkishyödykkeet | 4,59 |
Maajakauma %
| Rahasto | |
|---|---|
| Ruotsi | 66,97 |
| Norja | 24,33 |
| Tanska | 8,69 |
10 suurinta sijoitusta
37,93% osuus rahaston kaikista sijoituksista
-
Fjordkraft Holding ASA Ordinary Shares
Norja
4,48% -
Duni AB
Ruotsi
4,41% -
Intrum AB
Ruotsi
4,14% -
Orkla ASA
Norja
4,08% -
Data Respons ASA
Norja
3,73% -
Securitas AB Class B
Ruotsi
3,71% -
AF Poyry AB B
Ruotsi
3,54% -
Midsona AB B
Ruotsi
3,30% -
Elanders AB Class B
Ruotsi
3,29% -
Coor Service Management Holding AB
Ruotsi
3,26%
Palkkiot ja kulut
- Vaihtopalkkio
- -
- Lunastuspalkkio
- 1,00%
- Merkintäpalkkio
- 1,00%
- Juoksevat kulut
- 1,20%
- Tuottopalkkio
- 20,00%
- Hallinnointipalkkio
- 1,20%
- Kokonaiskulusuhde (TER)
- 2,42%
Minimisijoitukset
- Lisämerkintä
- 100 EUR
- Ensimerkintä
- 100 EUR
Salkunhoitajat
Jonas Koivula
Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
Helsinki
+358 50 500 4191
jonas.koivula@taaleri.com
Viktor Lindell
Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
Helsinki
+358 50 514 8487
viktor.lindell@taaleri.com
Dokumentit
Kuukausiraportti
Avaintietoesite
Rahastoesite
Sijoitusrahaston säännöt