Arvo Kruunu on ainutlaatuinen arvosijoitusrahasto, jonka kohdealueena on Skandinavia. Skandinaviassa on runsaasti menestyksekkäitä yhtiöitä, jotka eivät ole useimpien sijoittajien tarkassa seurannassa. Näin ollen kohdemaista löytyy houkuttelevia sijoituskohteita erityisesti Ruotsista, jossa osakemarkkinat ovat erittäin elinvoimaiset. Ruotsista on mahdollista valikoida erityisen hyviä pitkäjänteisiä arvonkasvattajia. Arvo Kruunu painottaa maltillisesti hinnoiteltuja yhtiöitä, joiden pitkän aikavälin potentiaali ei mielestämme heijastu osakkeen nykyiseen hintaan. Rahasto on päihittänyt vertailuindeksinsä selvästi toiminnan alusta mitattuna.
ISIN | FI4000115506 |
---|---|
Perustamispäivä | 19.11.2014 |
Osuuden arvo | 222,38 EUR (21.1.2021) |
Nettovarat yht. (milj.) | 46,93 EUR (21.1.2021) |
Riskitaso |
4/7
1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto 7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto |
Morningstar | |
Hallinnointipalkkio |
1,20% Palkkiot ja kulut |
21.1.2021
Vuosi 2020 oli lopulta kohtuullisen tuottoisa useimmille osakkeenomistajille globaalisti, vaikka maailma oli poikkeuksellisen sekaisin. Ensimmäiset koronarokotukset on jo annettu monin paikoin ja vuodelta 2021 odotetaan elämän normalisoitumista vähitellen. Sijoittajat odottavat yrityksiltä selvää tuloskasvua tuloksellisesti pettymykseksi jääneen koronavuoden 2020 heikkojen vertailulukuja vasten peilaten.
Arvosijoittajalle vuosi 2020 ei ollut helppo, mutta onnistuimme jälleen voittamaan vertailuindeksimme näistä arvovastatuulista huolimatta (Arvo Kruunu + 20,3 % vs. indeksi +16,3 %). Arvo Kruunu on voittanut vertailuindeksinsä viitenä toimintavuotena seitsemästä ja tuottanut toiminnan alusta 114,2 % (vs. indeksi 60,3 %). Vuoden aikana kahdesta rahaston sijoituskohteesta tehtiin ostotarjous IT-konsulttiyhtiö HiQ:sta ja yhteiskuntakiinteistöyhtiö Offentliga Husista (ostotarjousvelvollisuus syntyi joulukuussa, teknisesti tullaan toteuttamaan v. 2021). Preemio edellisen päivän päätöskurssiin verrattuna oli noin 29 % ja 21 %.
Moni yhtiö, eteenkin koronasta kärsineet, ovat edelleen varsin houkuttelevasti hinnoiteltuja. Arvo Kruunu -salkussa esimerkiksi siivous, vastaanotto, ruokala ja muita kiinteistöpalveluja tarjoava Coor sekä kattaustuotteita tarjoava Duni ovat (pörssikurssilla mitattuna) edelleen selvästi koronaa edeltävää tasoa alapuolella. Jos ja kun rokotesuoja vuonna 2021 saavutetaan ja elämä palautuu normaalimmaksi, on näiden yhtiöiden osakkeilla hyvät edellytykset toipua. Toimialajakaumassa meillä on edelleen varsin iso paino IT alan yhtiöissä sekä muissa palveluyhtiöissä, joilla mielestämme on hyvät eväät kasvaa myös haastavammassa talousympäristössä. Yhtiölaatuun yhdistettynä salkun arvostustasoon olemme erittäin tyytyväisiä ja katsomme luottavaisina kohti vuotta 2021.
1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto
Riskimittari | 1 vuosi | 3 vuotta | 5 vuotta |
---|---|---|---|
Volatiliteetti | 29,69 | 19,65 | 17,08 |
Sharpen luku | 0,84 | 0,51 | 0,83 |
Netto | |
---|---|
Osakkeet | 98,82 |
Joukkolainat | 0,00 |
Rahamarkkinat | 1,18 |
Muut | 0,00 |
31.12.2020
Rahasto | |
---|---|
Ruotsi | 80,57 |
Norja | 11,89 |
Tanska | 7,54 |
40,66% osuus rahaston kaikista sijoituksista
Hallinnointipalkkio | 1,20% |
---|---|
Tuottopalkkio |
20,00% 20 % vertailuindeksin ylittävästä tuotosta 12 kuukauden ajalta päivittäin laskettuna. |
Merkintäpalkkio | 1,00% |
Lunastuspalkkio | 1,00% |
Ensimerkintä | 100,00 |
---|---|
Lisämerkintä | 100,00 |