Arvo Markka on ainutlaatuinen arvosijoittamiseen keskittynyt sijoitusrahasto, joka tarjoaa mahdollisuuden sijoittaa suomalaisiin arvoyrityksiin, joiden arvostuskertoimet ovat matalat tai maltilliset, yhtiöllä on osaava yritysjohto sekä yksinkertainen ja ymmärrettävä liiketoiminta. Arvo Markan sijoitusprosessi perustuu akateemisiin tutkimuksiin, jotka ovat osoittaneet arvosijoitustyylin toimivuuden pitkällä aikavälillä. Arvo Markan päävastuullisena salkunhoitajana toimii kenties Suomen arvostetuin ja palkituin salkunhoitaja Mika Heikkilä, joka on luotsannut useita rahastojaan arvosijoitusmenetelmällä vuodesta 1999.
ISIN | FI4000013172 |
---|---|
Perustamispäivä | 26.5.2010 |
Osuuden arvo | 242,96 EUR (14.1.2021) |
Nettovarat yht. (milj.) | 43,21 EUR (14.1.2021) |
Riskitaso |
4/7
1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto 7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto |
Morningstar | |
Hallinnointipalkkio |
1,20% Palkkiot ja kulut |
14.1.2021
Vuosi 2020 oli lopulta varsin hyvä suomalaisten osakkeiden omistajille, vaikka maailma oli poikkeuksellisen sekaisin. Ensimmäiset koronarokotteet on jo annettu monin paikoin ja vuodelta 2021 odotetaan elämän normalisoitumista vähitellen. Sijoittajat odottavat yrityksiltä selvää tuloskasvua tuloksellisesti pettymykseksi jääneen koronavuoden 2020 heikkoja vertailulukuja vasten peilaten.
Arvo Markan joulukuu oli varsin mukava ja pärjäsimme selvästi vertailuindeksiä paremmin. Erityisesti koronarokotteesta kimmokkeen saaneet sykliset osakkeet jatkoivat vahvistumistaan joulukuussa ja rahaston parhaimmistoa olivat Stora Enso, Outokumpu ja UPM-Kymmene. Metsäyhtiöitä veti erityisesti odotukset nousevasta sellun hinnasta, josta ollaan saatu Kiinasta vahvoja todisteita. Heikommalle kehitykselle joulukuussa jäivät salkun finanssiosakkeet, Nordea ja Sampo, kun EKP pidensi suositustaan olla maksamatta osinkoja. Nyt näitä osinkorahoja jouduttaneen odottamaan lokakuun alkuun v. 2021. Teimme hyvin pieniä muutoksia salkun sisällön osalta, myimme hieman kovaa noussutta Finnairia ja otimme salkkuun peruuntuneen yrityskaupan myötä laskenutta Pihlajalinnaa.
Koko vuosi meni Arvo Markan osalta lopulta positiiviselle tuotolle, vaikka maaliskuun synkimpinä hetkinä näytti varsin vaikealta uskoa sitä. Varsinkin tiedot koronarokotteesta saivat vauhtia myös arvo-osakkeisiin ja mikäli tänä vuonna korona saadaan kutakuinkin taltutettua, voisi hyvinkin olla myös arvo-osakkeiden vuosi. Ainakin arvostusten osalta voimme vielä puhua järjellisistä hinnoista ja katsoa kohtuullisia tulosperusteisia arvostuskertoimia. Tällaiselle perinteiselle sijoittajalle Arvo Markan tunnusluvut näyttäytyvät nykymaailmassa enemmänkin mahdollisuuksina kuin uhkina. Kiitämme kaikkia osuudenomistajia luottamuksesta ja toivotamme oikein hyvää sijoitusvuotta 2021 kaikille! Myös meille arvosijoittajille.
1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto
Riskimittari | 1 vuosi | 3 vuotta | 5 vuotta |
---|---|---|---|
Volatiliteetti | 27,92 | 19,40 | 17,37 |
Sharpen luku | 0,32 | 0,26 | 0,67 |
Netto | |
---|---|
Osakkeet | 99,51 |
Joukkolainat | 0,00 |
Rahamarkkinat | 0,49 |
Muut | 0,00 |
31.12.2020
Rahasto | |
---|---|
Suomi | 94,56 |
Ruotsi | 5,44 |
55,09% osuus rahaston kaikista sijoituksista
Hallinnointipalkkio | 1,20% |
---|---|
Tuottopalkkio |
20,00% 20 % vertailuindeksin ylittävästä tuotosta 12 kuukauden ajalta päivittäin laskettuna. |
Merkintäpalkkio | 1,00% |
Lunastuspalkkio | 1,00% |
Ensimerkintä | 100,00 |
---|---|
Lisämerkintä | 100,00 |