Taaleri Arvo Rein tarjoaa mahdollisuuden sijoittaa maailman johtaviin yrityksiin ajattoman arvosijoittamisen periaattein. Arvosijoittamisessa pyritään löytämään edullisesti hinnoiteltuja yhtiöitä ja myydään ne, kun yhtiön arvo on noussut tarpeeksi korkeaksi. Arvo Rein sijoittaa saksankieliseen Eurooppaan (Saksa, Sveitsi, Itävalta). Suuri osa rahaston varoista on sijoitettu yhtiöihin, jotka nauttivat pitkäkestoisista myönteisistä trendeistä. Kohdealueella on runsaasti laadukkaita yrityksiä, joita salkunhoitajamme Jonas Koivula on seurannut noin 15 vuoden ajan. Täten on mahdollista muodostaa salkku, jossa yhdistyvät liiketoimintalaatu ja maltillinen arvostustaso – usein myös perheomistustausta. Tyypillisesti rahasto on keskeisillä arvostusmittareilla yleistä Euroopan markkinaa alhaisemmin hinnoiteltu liiketoimintalaadun kärsimättä. Rahasto on päihittänyt vertailuindeksinsä selvästi toiminnan alusta mitattuna.
ISIN | FI4000340146 |
---|---|
Perustamispäivä | 15.3.2019 |
Osuuden arvo | 316,76 EUR (14.1.2021) |
Nettovarat yht. (milj.) | 227,78 EUR (14.1.2021) |
Riskitaso |
4/7
1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto 7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto |
Hallinnointipalkkio |
1,20% Palkkiot ja kulut |
14.1.2021
Vuosi 2020 oli lopulta kohtuullisen tuottoisa useimmille osakkeenomistajille globaalisti, vaikka maailma oli poikkeuksellisen sekaisin. Ensimmäiset koronarokotteet on jo annettu monin paikoin ja vuodelta 2021 odotetaan elämän normalisoitumista vähitellen. Sijoittajat odottavat yrityksiltä selvää tuloskasvua tuloksellisesti pettymykseksi jääneen koronavuoden 2020 heikkoja vertailulukuja vasten peilaten.
Arvosijoittajalle vuosi 2020 ei ollut helppo, mutta onnistuimme jälleen voittamaan vertailuindeksimme näistä arvovastatuulista huolimatta. Nyt voittoja on seitsemän kertaa yhdeksästä. Itse asiassa myös Arvo Rein teki kaikkien aikojen ennätyslukemansa joulukuun lopulla. Joulukuussa meille merkittävin yhtiötason tapahtuma oli Allgeierin jakautuminen kahteen osaan. Tämä vapautti arvoa entisestään ja Allgeier on ollut paras osakevalintamme koko vuoden aikana – ilahduttavasti se on ollut myös suurin sijoituksemme. Joulukuussa nostimme ”green cornerimme” painoa hieman lisää. Tällä tarkoitamme vihreitä energia-alaan sidonnaisia yhtiöitä, joita markkinoilla tunnutaan hakevan kissojen ja koirien kanssa. Saksankielisessä Euroopassakaan näitä kohteita ei ole loputtomasti tarjolla. Vuotta 2021 ajatellen salkussa on paljon erittäin maltillisesti arvostettuja mutta samalla varsin laadukkaita yhtiöitä, joissa näemme merkittävää nousuvaraa maailman vähitellen normalisoituessa. Loppuvuoden ”rokoteralli” antoi osviittaa siitä, että liikkeet voivat olla nopeita ja ärhäköitä myös ylöspäin. Kiitämme osuudenomistajiamme eriskummallisesta vuodesta 2020 ja toivotamme onnellista uutta vuotta 2021.
1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto
Riskimittari | 1 vuosi | 3 vuotta | 5 vuotta |
---|---|---|---|
Volatiliteetti | 29,47 | 20,25 | 17,51 |
Sharpen luku | 0,40 | 0,30 | 0,57 |
Netto | |
---|---|
Osakkeet | 99,53 |
Joukkolainat | 0,00 |
Rahamarkkinat | 0,47 |
Muut | 0,00 |
31.12.2020
Rahasto | |
---|---|
Saksa | 60,79 |
Sveitsi | 24,58 |
Luxemburg | 9,34 |
Itävalta | 5,29 |
43,76% osuus rahaston kaikista sijoituksista
Hallinnointipalkkio | 1,20% |
---|---|
Tuottopalkkio |
20,00% 20 % vertailuindeksin ylittävästä tuotosta 12 kuukauden ajalta päivittäin laskettuna. |
Merkintäpalkkio | 1,00% |
Lunastuspalkkio | 1,00% |
Ensimerkintä | 100,00 |
---|---|
Lisämerkintä | 100,00 |