Yleiskatsaus

Arvonkehitys 100 (EUR)

30.9.2019

Riskitaso 4/7

1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto

ISIN
FI4000354261
Perustamispäivä
14.12.2018
Osuuden arvo
118,20 EUR
21.10.2019
Nettovarat yht. (milj.)
34,23 EUR
30.9.2019

Vertailuindeksi

MSCI Europe High Div Yld NR EUR (100%)

Salkunhoitajan katsaus

Elokuussa sijoittajat hermoilivat Trumpin twiittien tahdissa suuntaan ja toiseen, mutta me pitäydymme visusti yhtiötasolta lähtevässä sijoitusfilosofiassa. Tasaista ja ennakoivaa kassavirtaa tekevät yhtiöt ovat pärjänneet kohtuullisen hyvin, ainakin jos mittarina käyttää rahastoamme. Rahastossa on korkeiden efektiivisten osinkotuottojen lisäksi yhtiöitä, joilla on maltillisempi osinkotuotto, mutta hyvät näytöt historiallisesta kasvusta tai keskimääräistä paremmat odotukset tulevasta osingon kasvattamisesta. Hoidettavat pääomat rahastossa ovat säilyneet vakaina reilussa 30 miljoonassa eurossa.

Olemme onnistuneet jättämään vertailuindeksiä jonkin verran taaksemme, mutta yritämme luonnollisesti kasvattaa eroa parhaamme mukaan. Arvostustasonsa puolesta salkku vaikuttaa mielestämme houkuttelevalta. Esimerkiksi vuoden 2020 keväällä maksettavaksi osinkotuotoksi ennustetaan tällä hetkellä noin 5,5 prosenttia. Sektorijakauman osalta lisäisimme mieluusti terveydenhuoltoa, mutta sieltä on hyvin vaikeaa löytää hyviä osinkoyhtiöitä, joissa osinkotuotto olisi vielä järkevillä tasoilla ja arvostustaso muutenkin olisi tolkullinen. Tämän vuoksi terveydenhuoltopainomme onkin hyvin maltillinen, alle 4 prosenttia salkusta.

Tuotot

Historialliset tuotot

21.10.2019

Vuoden alusta
20,12%
3 vuotta p.a.
-
5 vuotta p.a.
-
10 vuotta p.a.
-

Tuotto/riski-analyysi

Riskimittari 1 vuosi 3 vuotta 5 vuotta
Volatiliteetti - - -
Sharpen luku - - -
Positiiviset kuukaudet - - -
Negatiiviset kuukaudet - - -

Omistukset

Omaisuuslajit %

Netto
Osakkeet 98,60
Joukkolainat 0,00
Käteinen 0,78
Muut 0,61

Sektoripainot %

Rahasto
Sykliset 52,49
Perusmateriaalit 4,17
Syklinen kulutus 3,51
Rahoituspalvelut 31,65
Kiinteistöala 13,15
Herkät 25,16
Viestintä 8,21
Energia 0,00
Teollisuus 11,08
Teknologia 5,87
Vakaat 22,36
Ei-syklinen kulutus 14,13
Terveydenhuolto 4,25
Julkishyödykkeet 3,97

Maajakauma %

Rahasto
Saksa 19,34
Norja 15,74
Iso-Britannia 15,53
Sveitsi 14,39
Ruotsi 13,02
Suomi 9,73
Ranska 6,77
Portugali 2,23
Itävalta 1,73
Yhdysvallat 0,72
Muut 0,80

10 suurinta sijoitusta

28,62% osuus rahaston kaikista sijoituksista

  1. Cibus Nordic Real Estate AB
    Ruotsi
    4,38%
  2. Partners Group Holding AG
    Sveitsi
    2,98%
  3. Swiss Re AG
    Sveitsi
    2,80%
  4. Legal & General Group PLC
    Iso-Britannia
    2,78%
  5. UPM-Kymmene Oyj
    Suomi
    2,77%
  6. Mowi ASA
    Norja
    2,72%
  7. Aroundtown SA
    Luxemburg
    2,63%
  8. Europris ASA
    Norja
    2,59%
  9. Sampo Oyj Class A
    Suomi
    2,56%
  10. Atea ASA
    Norja
    2,41%

Palkkiot ja kulut

Vaihtopalkkio
-
Lunastuspalkkio
1,00%
Merkintäpalkkio
1,00%
Juoksevat kulut
1,10%
Tuottopalkkio
20,00%
Hallinnointipalkkio
1,00%
Kokonaiskulusuhde (TER)
-

Minimisijoitukset

Lisämerkintä
100 EUR
Ensimerkintä
100 EUR

Salkunhoitajat

Jonas Koivula

Jonas Koivula

Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 50 500 4191
Viktor Lindell

Viktor Lindell

Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 50 514 8487
Olli Viitikko

Olli Viitikko

Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 40 450 3741
Mika Heikkilä

Mika Heikkilä

Osakesijoitusjohtaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 50 554 3866

Dokumentit

Kuukausiraportti
Avaintietoesite
Rahastoesite
Sijoitusrahaston säännöt