Yleiskatsaus

Sijoituspolitiikka

Taaleri Euroopan Kassakoneet sijoittaa eurooppalaisiin osinkoyhtiöihin Taalerin ydinosaamisalueita ja osaketiimin laaja-alaista osaamista hyödyntäen. Mukana on niin korkean efektiivisen osinkotuoton yhtiöitä kuin kasvavan osingon yhtiöitä siten, että salkun osinkotuotto-odotus muodostuu houkuttelevaksi. Rahasto sopii vakaita kassavirtoja arvostavalle sijoittajalle. Tuotto-osuus pyritään maksamaan T-sarjan osuudenomistajille 4 kertaa vuodessa.

Historialliset tuotot

Vuoden alusta
2,66%
3 vuotta p.a.
-
5 vuotta p.a.
-
10 vuotta p.a.
-

Vertailuindeksi

MSCI Europe High Dividend Yield Net Return EUR (100%)
ISIN FI4000354261
Perustamispäivä 14.12.2018
Osuuden arvo 121,59 EUR (4.3.2021)
Nettovarat yht. (milj.) 63,53 EUR (4.3.2021)
Riskitaso 4/7

1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto
Hallinnointipalkkio 1,00%

Palkkiot ja kulut

Arvonkehitys 100 (EUR)

4.3.2021

Salkunhoitajan katsaus

Helmikuussa jenkkikeskustelupalstojen villitykset jäivät ainakin osittain unholaan ja paluu astetta rauhallisempaan sijoitusympäristöön jatkui. Kuukauden aikana nähtiin jonkin verran viitteitä ns. tyylirotaation vahvistumisesta eli monet korkeilla arvostuksilla liikkuvat teknologiayhtiöt ja esimerkiksi vihreät energiayhtiöt kokivat monin paikoin lievää takapakkia ja rahaa tuntui virtaavan syklisempiin ja hakatumpiin nimiin, kuten teollisuusyhtiöihin, pankkeihin ja finanssisektoriin ylipäätään. Keskustelut inflaatiosta ja nousevista koroista sävyttivät monia otsikoita ja tämä on omiaan tukemaan sentimenttiä esimerkiksi arvo-osakkeille ja ylipäätään alhaisen arvostuksen osakkeille, kuten monille osinko-osakkeille.

Helmikuussa saimme lisää osinkoehdotuksia tietoomme, vaikka monien yhtiöiden kohdalla odotamme yhtä tietoja. Olemme lisänneet sijoituksiamme esimerkiksi Amundissa ja DWS:ssä sekä myyneet omistuksemme Mowissa, jonka osinkoehdotus ei vastannut odotuksiamme. Kokonaisuutena voimme todeta osinkokauden vastanneen tähän asti suurin piirtein odotuksiamme salkkuyhtiöidemme osalta. Olemme kuitenkin reagoineet mahdollisiin osinkopettymyksiin monin paikoin myymällä osakkeemme ja siirtämällä varat johonkin varmempaan osinkokoneeseen. Tätä emme hirveästi tehneet koronakeväänä 2020, koska tilanne oli niin poikkeuksellinen ja erittäin vakaistakin yrityksistä monet keräsivät puskuria epävarmuuden aikana. Nyt olemme kuitenkin tiukemmalla linjalla. Mainittakoon salkkumme Suomi-komponentin osalta, että Sampo järjesti kauan odotetun pääomamarkkinapäivän, mikä meni osinkonäkökulmasta mielestämme selvästi plussan puolelle. Sammon rakenne selkiytyy tulevina vuosina ja ylimääräisiä pääomia palautetaan omistajille.

Tuotot

Historialliset tuotot

Vuoden alusta
2,66%
3 vuotta p.a.
-
5 vuotta p.a.
-
10 vuotta p.a.
-

Riskitaso 4/7

1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto

Tuotto/riski-analyysi

Riskimittari 1 vuosi 3 vuotta 5 vuotta
Volatiliteetti 28,88 - -
Sharpen luku 0,17 - -

Omistukset

Omaisuuslajit %

Netto
Osakkeet 98,84
Joukkolainat 0,00
Rahamarkkinat 1,16
Muut 0,00

Maajakauma %

28.2.2021

Rahasto
Saksa 19,62
Iso-Britannia 18,85
Sveitsi 14,21
Ruotsi 13,84
Suomi 12,32
Ranska 7,69
Norja 6,24
Luxemburg 3,04
Alankomaat 2,10
Portugali 1,35
Itävalta 0,73

10 suurinta sijoitusta

31,66% osuus rahaston kaikista sijoituksista

  1. CIBUS NORDIC REAL ESTATE AB
    Ruotsi
    3,93%
  2. LEGAL & GENERAL GROUP PLC
    Iso-Britannia
    3,85%
  3. HBM HEALTHCARE IVST-A
    Sveitsi
    3,34%
  4. M&G PLC
    Iso-Britannia
    3,24%
  5. Swiss Re Ltd
    Sveitsi
    3,13%
  6. AROUNDTOWN PROPERTY HOLDINGS
    Luxemburg
    3,00%
  7. VONOVIA SE
    Saksa
    2,97%
  8. Sampo Oyj A
    Suomi
    2,97%
  9. AMUNDI SA
    Ranska
    2,64%
  10. UPM-Kymmene Oyj
    Suomi
    2,59%

Palkkiot ja kulut

Hallinnointipalkkio 1,00%
Tuottopalkkio 20,00%

20 % vertailuindeksin ylittävästä tuotosta 12 kuukauden ajalta päivittäin laskettuna.
Merkintäpalkkio 1,00%
Lunastuspalkkio 1,00%

Minimisijoitukset

Ensimerkintä 100,00
Lisämerkintä 100,00

Salkunhoitajat

Mika Heikkilä

Mika Heikkilä

Osakesijoitusjohtaja
Taaleri Varainhoito Oy
Helsinki
+358 50 554 3866
Jonas Koivula

Jonas Koivula

Salkunhoitaja
Taaleri Varainhoito Oy
Helsinki
+358 50 500 4191
Olli Viitikko

Olli Viitikko

Salkunhoitaja
Taaleri Varainhoito Oy
Helsinki
+358 40 450 3741
Viktor Lindell

Viktor Lindell

Salkunhoitaja
Taaleri Varainhoito Oy
Helsinki
+358 50 514 8487

Dokumentit

Avaintietoesite Euroopan kassakoneet
Säännöt Euroopan Kassakoneet
Taaleri Rahastoesite