Yleiskatsaus

Sijoituspolitiikka

Taaleri Euroopan Kassakoneet sijoittaa eurooppalaisiin osinkoyhtiöihin Taalerin ydinosaamisalueita ja osaketiimin laaja-alaista osaamista hyödyntäen. Mukana on niin korkean efektiivisen osinkotuoton yhtiöitä kuin kasvavan osingon yhtiöitä siten, että salkun osinkotuotto-odotus muodostuu houkuttelevaksi. Rahasto sopii vakaita kassavirtoja arvostavalle sijoittajalle. Tuotto-osuus pyritään maksamaan T-sarjan osuudenomistajille 4 kertaa vuodessa.

Arvonkehitys 100 (EUR)

31.12.2019

Riskitaso 4/7

1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto

ISIN
FI4000354261
Perustamispäivä
14.12.2018
Osuuden arvo
129,23 EUR
24.1.2020
Nettovarat yht. (milj.)
46,20 EUR
31.12.2019

Vertailuindeksi

MSCI Europe High Div Yld NR EUR (100%)

Salkunhoitajan katsaus

Taaleri Euroopan Kassakoneilla tuli vuosi toimintahistoriaa täyteen joulukuussa 2019. Kaikkinensa vuosi 2019 sujui rahastolta erinomaisesti, vaikka luonnollisesti markkinat nousivat yleisestikin. Hoidettavat varatkin ovat nousseet jo noin 45 miljoonaan euroon. Meillä oli lukuisia onnistumisia vuoden aikana, mm. kolme ostotarjousta salkkuun. Yksi onnistuminen on myös se, että pahoilta takaiskuilta on vältytty. Lisäksi sijoitusympäristö on ollut sellainen, että vahvaa kassavirtaa takovia ja ennustettavia yhtiöitä on suosittu. Kuitenkin samaan hengenvetoon on todettava, että osinkotuottotasot ovat edelleen erittäin houkuttelevat vallitsevaan korkotasoon suhteutettuna. Tämä valaa uskoa myös vuotta 2020 ajatellen. Salkun arvostustaso kaikkinensa on mielestämme maltillinen niin absoluuttisesti kuin suhteellisesti etenkin salkun vähäinen syklisyys huomioiden. Kassakoneissa yhdistyvät houkuttelevalla tavalla niin korkean osinkotuoton maksajat kuin osinkojaan voimakkaammin kasvattavat yhtiöt. Kiitämme osuudenomistajiamme vuodesta 2019 ja toivotamme oikein hyvää uutta vuotta 2020!

Tuotot

Historialliset tuotot

24.1.2020

Vuoden alusta
1,83%
3 vuotta p.a.
-
5 vuotta p.a.
-
10 vuotta p.a.
-

Tuotto/riski-analyysi

31.12.2019

Riskimittari 1 vuosi 3 vuotta 5 vuotta
Volatiliteetti 9,98 - -
Sharpen luku 2,66 - -
Positiiviset kuukaudet 9 9 9
Negatiiviset kuukaudet 3 3 3

Omistukset

Omaisuuslajit %

Netto
Osakkeet 97,23
Joukkolainat 0,00
Käteinen 2,23
Muut 0,53

Sektoripainot %

Rahasto
Sykliset 50,81
Perusmateriaalit 2,30
Syklinen kulutus 4,84
Rahoituspalvelut 32,08
Kiinteistöala 11,58
Herkät 24,88
Viestintä 10,06
Energia 0,00
Teollisuus 9,95
Teknologia 4,87
Vakaat 24,31
Ei-syklinen kulutus 16,78
Terveydenhuolto 3,60
Julkishyödykkeet 3,93

Maajakauma %

Rahasto
Saksa 21,22
Iso-Britannia 16,67
Norja 15,40
Ruotsi 13,94
Sveitsi 12,60
Suomi 8,19
Ranska 5,99
Portugali 2,67
Itävalta 1,42
Alankomaat 0,57
Muut 1,32

10 suurinta sijoitusta

27,49% osuus rahaston kaikista sijoituksista

  1. Cibus Nordic Real Estate AB
    Ruotsi
    3,31%
  2. Legal & General Group PLC
    Iso-Britannia
    3,10%
  3. Aroundtown SA
    Luxemburg
    2,93%
  4. Partners Group Holding AG
    Sveitsi
    2,83%
  5. Europris ASA
    Norja
    2,65%
  6. Swiss Re AG
    Sveitsi
    2,60%
  7. Nos Sgps SA
    Portugali
    2,60%
  8. Sampo Oyj Class A
    Suomi
    2,53%
  9. M&G PLC Ordinary Shares
    Iso-Britannia
    2,49%
  10. Corestate Capital Holding SA
    Luxemburg
    2,44%

Palkkiot ja kulut

Vaihtopalkkio
-
Lunastuspalkkio
1,00%
Merkintäpalkkio
1,00%
Tuottopalkkio
20,00%
Hallinnointipalkkio
1,00%

Minimisijoitukset

Lisämerkintä
100 EUR
Ensimerkintä
100 EUR

Salkunhoitajat

Jonas Koivula

Jonas Koivula

Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 50 500 4191
Viktor Lindell

Viktor Lindell

Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 50 514 8487
Olli Viitikko

Olli Viitikko

Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 40 450 3741
Mika Heikkilä

Mika Heikkilä

Osakesijoitusjohtaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 50 554 3866

Dokumentit

Kuukausiraportti
Avaintietoesite
Rahastoesite
Sijoitusrahaston säännöt