Yleiskatsaus

Sijoituspolitiikka

Taaleri Globaali Osake on osakerahasto, jonka sijoitusfilosofia perustuu laajaan kansainväliseen hajautukseen. Rahasto on Taalerin näkemyksen ilmentymä kulloisessakin markkinatilanteessa. Käytännön toteutus tehdään allokaatiosijoittamiseen parhaiten sopivilla sijoitusinstrumenteilla, pörssilistatuilla indeksituotteilla.

Arvonkehitys 100 (EUR)

31.7.2019

Riskitaso 4/7

1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto

ISIN
FI4000062351
Perustamispäivä
22.4.2013
Vertailuindeksi
MSCI ACWI NR EUR
Osuuden arvo
153,12 EUR
15.8.2019
Nettovarat yht. (milj.)
21,06 EUR
31.7.2019

Salkunhoitajan katsaus

Helmikuussa jatkettiin riskimarkkinoiden nousua. Viime vuoden kireämmäksi muuttunut sijoitusympäristö on saanut hieman helpotusta elvytyksen kautta Kiinan elvyttäessä ja keskuspankkien ollessa kevyemmällä kannalla globaalista. Kauppasodan uhka jatkaa edelleen markkinoiden yllä, mutta viime aikojen keskustelut aiheen ympärillä ovat olleet positiivisia ja maalanneet kuvaa siitä, että kauppasodasta saatetaan päästä tilapäisesti sopuun. Näemme edelleen, että kauppasota on kiinni isoista asioista, joita ei ratkaista tältä istumalta, mutta jonkin tyylinen sopimus voidaan saada aikaiseksi.

Globaali osake tuotti helmikuussa 3,10% vs. vertailuindeksin 3,30%. Globaali osake on tuottanut vuoden alusta 10,37% vs. vertailuindeksin 12,28%

Nostimme osakepainomme neutraaliin helmikuussa johtuen piristyneestä näkemyksestä globaalin talouden kulkuun tästä eteenpäin. Osakepuolella myimme hyvin menneet Sveitsi-sijoituksemme pois ja ostimme opportunistisesti tilalle Euroopan autosektoria. Lisäksi, vaihdoimme kehittyvän Aasian osakkeita suoraan Kiinan A-osakkeisiin. Lisäsimme myös Yhdysvaltojen painoa ostamalla laajaa S&P500 indeksiä lisää. Pääosin olemme vähentäneet defensiivisyyttä salkussa.

Tuotot

Historialliset tuotot

Vuoden alusta
11,85%
3 vuotta p.a.
6,18%
5 vuotta p.a.
6,72%
10 vuotta p.a.
-

Tuotto/riski-analyysi

31.7.2019

Morningstar
Riskimittari 1 vuosi 3 vuotta 5 vuotta
Volatiliteetti 15,13 10,24 11,77
Sharpen luku 0,47 0,93 0,71
Positiiviset kuukaudet 8 22 38
Negatiiviset kuukaudet 4 14 22

Omistukset

Omaisuuslajit %

Netto
Osakkeet 98,86
Joukkolainat 0,01
Käteinen 1,12
Muut 0,01

Sektoripainot %

Rahasto
Sykliset 34,19
Perusmateriaalit 3,92
Syklinen kulutus 12,87
Rahoituspalvelut 14,62
Kiinteistöala 2,78
Herkät 41,36
Viestintä 4,32
Energia 3,56
Teollisuus 10,21
Teknologia 23,28
Vakaat 24,45
Ei-syklinen kulutus 9,01
Terveydenhuolto 13,01
Julkishyödykkeet 2,43

Maajakauma %

Rahasto
Yhdysvallat 58,66
Japani 7,19
Saksa 6,43
Kiina 5,94
Iso-Britannia 4,16
Sveitsi 2,19
Australia 2,13
Ranska 1,37
Hongkong – Kiinan e.h.a. 1,16
Etelä-Korea 1,16
Taiwan 1,14
Alankomaat 1,01
Tanska 0,98
Intia 0,87
Brasilia 0,80
Ruotsi 0,58
Etelä-Afrikka 0,54
Singapore 0,44
Espanja 0,34
Suomi 0,32
Venäjä 0,32
Thaimaa 0,31
Meksiko 0,24
Indonesia 0,21
Malesia 0,21
Italia 0,20
Saudi-Arabia 0,13
Puola 0,12
Filippiinit 0,11
Qatar 0,09
Chile 0,09
Uusi-Seelanti 0,08
Arabiemiirikunnat 0,07
Itävalta 0,06
Turkki 0,06
Kolumbia 0,04
Macao – Kiinan e.h.a. 0,04
Kreikka 0,03
Argentiina 0,03
Peru 0,03
Unkari 0,03
Portugali 0,02
Belgia 0,02
Egypti 0,02
Norja 0,02
Papua-Uusi-Guinea 0,01
Tšekki 0,01
Pakistan 0,01
Romania 0,01
Luxemburg 0,00
Kanada 0,00
Kypros 0,00
Malta 0,00
Irak 0,00

10 suurinta sijoitusta

99,12% osuus rahaston kaikista sijoituksista

  1. Lyxor S&P 500 ETF C EUR
    Luxemburg
    17,68%
  2. iShares Core S&P 500 ETF USD Acc
    Irlanti
    17,63%
  3. Invesco S&P 500 ETF
    Irlanti
    17,61%
  4. Amundi IS MSCI Europe Quality Fctr ETF-C
    Luxemburg
    11,86%
  5. iShares Core MSCI EM IMI ETF USD Acc
    Irlanti
    9,53%
  6. Lyxor Core MSCI Japan (DR) ETF
    Luxemburg
    7,10%
  7. iShares TecDAX® (DE)
    Saksa
    5,73%
  8. Amundi IS Nasdaq-100 ETF-C EUR
    Luxemburg
    5,08%
  9. iShares Core MSCI Pac ex-Jpn ETF USD Acc
    Irlanti
    3,88%
  10. iShares MSCI China A ETF USD Acc
    Irlanti
    3,02%

Palkkiot ja kulut

Vaihtopalkkio
-
Lunastuspalkkio
1,00%
Merkintäpalkkio
1,00%
Juoksevat kulut
1,44%
Tuottopalkkio
20,00%
Hallinnointipalkkio
0,70%
Kokonaiskulusuhde (TER)
1,22%

Minimisijoitukset

Lisämerkintä
100 EUR
Ensimerkintä
100 EUR

Salkunhoitajat

Kai Leppelmeier

Kai Leppelmeier

Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 45 7734 9442
Niko Fagernäs

Niko Fagernäs

Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 44 9818 644
Lassi Järvinen

Lassi Järvinen

Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 50 376 2434

Dokumentit

Kuukausiraportti
Avaintietoesite
Rahastoesite
Sijoitusrahaston säännöt