Yleiskatsaus

Sijoituspolitiikka

Rahasto sijoittaa Suomessa sijaitsevien pienten, markkina-arvo alle 500 miljoonaa euroa, yhtiöiden osakkeisiin ja näiden yhtiöiden osakesidonnaisiin arvopapereihin.

Arvonkehitys 100 (EUR)

30.11.2019

Riskitaso 5/7

1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto

ISIN
FI4000072780
Perustamispäivä
2.12.2013
Osuuden arvo
233,44 EUR
4.12.2019
Nettovarat yht. (milj.)
44,81 EUR
31.10.2019

Vertailuindeksi

NASDAQ OMX Helsinki Small Cap GR EUR (100%)

Salkunhoitajan katsaus

Marraskuu vierähti väkivahvoissa tunnelmissa. Markkinat olivat pääosin positiivisina ja salkkuyhtiöidemme uutisvirta oli enimmäkseen hyvää. Kuun aikana rahastomme kirjasikin uuden ennätysarvonsa. Myös hoidettavat varat ovat kasvaneet lähes 50 miljoonaan euroon arvonnousun siivittämänä.

Marraskuussa Exel antoi odotetun positiivisen tulosvaroituksen. Osake sai hyvää nostetta. Kirjoitushetkellä se on salkkumme suurin sijoitus. Suurimpiin sijoituksiimme kuuluvasta Pihlajalinnasta tehtiin ostotarjous Mehiläisen toimesta hyvällä preemiolla. Monet muutkin salkkuyhtiöistämme kehittyivät kuun aikana hyvin niin liiketoiminnallisesti kuin osakekurssilla mitattuna. Salkkumme rajuimman pettymyksen tarjoili Nixu, jonka raju tulosvaroitus yllätti meidät ja markkinan. Seuraamme mielenkiinnolla, onko kyse vain kasvukivuista vai suuremmista ongelmista. Marraskuussa osallistuimme myös Fodelian listautumisantiin ankkurisijoittajan roolissa. Fodelian taival on alkanut selvällä kurssinousulla.

Toivotamme kaikille osuudenomistajillemme hyvää Joulun odotusta ja rauhaisaa Joulua!

Tuotot

Historialliset tuotot

4.12.2019

Vuoden alusta
38,07%
3 vuotta p.a.
13,81%
5 vuotta p.a.
19,70%
10 vuotta p.a.
-

Tuotto/riski-analyysi

30.11.2019

Morningstar
Riskimittari 1 vuosi 3 vuotta 5 vuotta
Volatiliteetti 17,68 14,75 15,22
Sharpen luku 1,60 1,00 1,30
Positiiviset kuukaudet 8 22 37
Negatiiviset kuukaudet 4 14 23

Omistukset

Omaisuuslajit %

Netto
Osakkeet 97,01
Joukkolainat 0,00
Käteinen 2,99
Muut 0,00

Sektoripainot %

Rahasto
Sykliset 20,73
Perusmateriaalit 0,00
Syklinen kulutus 12,19
Rahoituspalvelut 8,54
Kiinteistöala -
Herkät 67,98
Viestintä 9,95
Energia 0,00
Teollisuus 26,79
Teknologia 31,23
Vakaat 11,29
Ei-syklinen kulutus 3,95
Terveydenhuolto 7,34
Julkishyödykkeet 0,00

Maajakauma %

Rahasto
Suomi 100,00

10 suurinta sijoitusta

55,11% osuus rahaston kaikista sijoituksista

  1. Exel Composites Oyj
    Suomi
    7,11%
  2. Etteplan Oyj
    Suomi
    7,07%
  3. Remedy Entertainment PLC
    Suomi
    5,87%
  4. Nixu Oyj
    Suomi
    5,58%
  5. F-Secure Corp
    Suomi
    5,42%
  6. CapMan Oyj Class B
    Suomi
    5,04%
  7. Harvia PLC Ordinary Shares
    Suomi
    5,02%
  8. Scanfil PLC
    Suomi
    4,84%
  9. Pihlajalinna Oyj
    Suomi
    4,76%
  10. VMP Oyj
    Suomi
    4,41%

Palkkiot ja kulut

Vaihtopalkkio
-
Lunastuspalkkio
1,00%
Merkintäpalkkio
5,00%
Tuottopalkkio
20,00%
Hallinnointipalkkio
1,20%

Minimisijoitukset

Lisämerkintä
100 EUR
Ensimerkintä
100 EUR

Salkunhoitajat

Olli Viitikko

Olli Viitikko

Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 40 450 3741
Mika Heikkilä

Mika Heikkilä

Osakesijoitusjohtaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 50 554 3866

Dokumentit

Kuukausiraportti
Avaintietoesite
Rahastoesite
Sijoitusrahaston säännöt