Yleiskatsaus

Sijoituspolitiikka

Rahasto sijoittaa Suomessa sijaitsevien pienten, markkina-arvo alle 500 miljoonaa euroa, yhtiöiden osakkeisiin ja näiden yhtiöiden osakesidonnaisiin arvopapereihin.

Arvonkehitys 100 (EUR)

30.9.2019

Riskitaso 5/7

1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto

ISIN
FI4000072780
Perustamispäivä
2.12.2013
Osuuden arvo
203,53 EUR
11.10.2019
Nettovarat yht. (milj.)
41,81 EUR
31.8.2019

Vertailuindeksi

NASDAQ OMX Helsinki Small Cap GR EUR (100%)

Salkunhoitajan katsaus

Syyskuussa markkina jatkoi eloaan suhteellisen neutraaleissa tunnelmissa mutta kauppasodan hermostuttamana. Euroopassa erinäiset talousluvut olivat kauttaaltaan heikkoja, mikä osaltaan lisäsi sijoittajien huolia. Osakepoimijoina olemme kuitenkin jatkaneet aktiivisia yritystapaamisia makrohälystä huolimatta. Syyskuussa vierailimme mm. Nixun pääomamarkkinapäivillä, jossa sanoma oli mielestämme luottamusta herättävä, vaikkakin ennen pääomamarkkinapäiväänsä Nixu hieman laskikin liikevaihdon kasvuennustettaan vuodelle 2019.

Syyskuun parhaita tuottoja salkussa loivat Exel, Verkkokauppa.com, Alma Media ja F-Secure. Remedy puolestaan veti syyskuussa henkeä Control-vouhotusten jäätyä hieman sivummalle. Syyskuussa ostimme salkkuun uutena yhtiönä Noho Partnersia, joka on mielestämme mielenkiintoisessa vaiheessa. Kaikkinensa syyskuun kehityksessä ei ollut draamaa, ja kokonaisuutena kuukausi oli lievän positiivinen.

Tuotot

Historialliset tuotot

11.10.2019

Vuoden alusta
20,38%
3 vuotta p.a.
7,76%
5 vuotta p.a.
16,37%
10 vuotta p.a.
-

Tuotto/riski-analyysi

30.9.2019

Morningstar
Riskimittari 1 vuosi 3 vuotta 5 vuotta
Volatiliteetti 19,17 13,96 14,93
Sharpen luku 0,19 0,64 1,08
Positiiviset kuukaudet 6 20 35
Negatiiviset kuukaudet 6 16 25

Omistukset

Omaisuuslajit %

Netto
Osakkeet 96,12
Joukkolainat 0,00
Käteinen 3,88
Muut 0,00

Sektoripainot %

Rahasto
Sykliset 21,57
Perusmateriaalit 0,00
Syklinen kulutus 12,99
Rahoituspalvelut 8,57
Kiinteistöala -
Herkät 64,85
Viestintä 0,00
Energia 0,00
Teollisuus 28,64
Teknologia 36,21
Vakaat 13,58
Ei-syklinen kulutus 5,26
Terveydenhuolto 8,31
Julkishyödykkeet 0,00

Maajakauma %

Rahasto
Suomi 100,00

10 suurinta sijoitusta

57,09% osuus rahaston kaikista sijoituksista

  1. Remedy Entertainment PLC
    Suomi
    7,38%
  2. Etteplan Oyj
    Suomi
    7,12%
  3. Exel Composites Oyj
    Suomi
    6,58%
  4. Pihlajalinna Oyj
    Suomi
    6,12%
  5. Nixu Oyj
    Suomi
    5,57%
  6. F-Secure Corp
    Suomi
    5,19%
  7. Scanfil PLC
    Suomi
    4,97%
  8. CapMan Oyj Class B
    Suomi
    4,94%
  9. Harvia PLC Ordinary Shares
    Suomi
    4,87%
  10. VMP Oyj
    Suomi
    4,34%

Palkkiot ja kulut

Vaihtopalkkio
-
Lunastuspalkkio
1,00%
Merkintäpalkkio
5,00%
Juoksevat kulut
1,20%
Tuottopalkkio
20,00%
Hallinnointipalkkio
1,20%
Kokonaiskulusuhde (TER)
2,34%

Minimisijoitukset

Lisämerkintä
100 EUR
Ensimerkintä
100 EUR

Salkunhoitajat

Olli Viitikko

Olli Viitikko

Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 40 450 3741
Mika Heikkilä

Mika Heikkilä

Osakesijoitusjohtaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 50 554 3866

Dokumentit

Kuukausiraportti
Avaintietoesite
Rahastoesite
Sijoitusrahaston säännöt