Yleiskatsaus

Sijoituspolitiikka

Rahasto sijoittaa Suomessa sijaitsevien pienten, markkina-arvo alle 500 miljoonaa euroa, yhtiöiden osakkeisiin ja näiden yhtiöiden osakesidonnaisiin arvopapereihin.

Arvonkehitys 100 (EUR)

31.7.2019

Riskitaso 5/7

1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto

ISIN
FI4000072780
Perustamispäivä
2.12.2013
Vertailuindeksi
NASDAQ OMX Helsinki Small Cap GR EUR
Osuuden arvo
198,31 EUR
15.8.2019
Nettovarat yht. (milj.)
42,26 EUR
31.7.2019

Salkunhoitajan katsaus

Heinäkuussa markkinaolosuhteet olivat suhteellisen stabiilit eli monet sijoittajat saivat lomailla rauhallisissa merkeissä. Q2-tuloskausi on Suomessa jo pääpiirteittäin taputeltu, vaikka muutamia raportteja onkin vielä tuloillaan. Mikro Markan osalta tuloskausi on mennyt mielestämme olosuhteisiin nähden kohtuullisen mukavasti.

Mikro Markan osalta kenties merkittävin yhtiötason uutinen heinäkuussa oli salkkuyhtiömme VMP:n ja sen kilpailijan Smilen yhdistymisuutinen. Pidämme liikettä VMP:n kannalta hyvänä ja olimme pitäneet tätä yhtenä skenaariona jo pitkään. Aiomme osallistua VMP:n ylimääräiseen yhtiökokoukseen, jossa yhdistyminen hyväksyttäneen. Olimme VMP:n listautumisessa yksi ankkurisijoittajista. VMP:n ohella salkkuyhtiöistämme heinäkuussa parhaiten osaketuotoilla mitattuna kehittyivät Remedy ja F-Secure. Myös Etteplan ja Alma Media kehittyivät hyvin. Heikolla puolella olivat taannoin tulosvaroituksen antanut Vincit sekä Pihlajalinna ja SRV.

Tuotot

Historialliset tuotot

Vuoden alusta
17,29%
3 vuotta p.a.
7,04%
5 vuotta p.a.
14,83%
10 vuotta p.a.
-

Tuotto/riski-analyysi

31.7.2019

Morningstar
Riskimittari 1 vuosi 3 vuotta 5 vuotta
Volatiliteetti 19,09 14,27 15,08
Sharpen luku 0,03 0,71 0,99
Positiiviset kuukaudet 6 20 35
Negatiiviset kuukaudet 6 16 25

Omistukset

Omaisuuslajit %

Netto
Osakkeet 96,59
Joukkolainat 0,00
Käteinen 3,41
Muut 0,00

Sektoripainot %

Rahasto
Sykliset 24,59
Perusmateriaalit 0,00
Syklinen kulutus 16,49
Rahoituspalvelut 8,09
Kiinteistöala -
Herkät 65,20
Viestintä 0,00
Energia 0,00
Teollisuus 29,80
Teknologia 35,39
Vakaat 10,21
Ei-syklinen kulutus 1,58
Terveydenhuolto 8,63
Julkishyödykkeet 0,00

Maajakauma %

Rahasto
Suomi 100,00

10 suurinta sijoitusta

56,84% osuus rahaston kaikista sijoituksista

  1. Etteplan Oyj
    Suomi
    7,85%
  2. Exel Composites Oyj
    Suomi
    6,75%
  3. Pihlajalinna Oyj
    Suomi
    6,41%
  4. Remedy Entertainment PLC
    Suomi
    6,12%
  5. Nixu Oyj
    Suomi
    5,47%
  6. F-Secure Corp
    Suomi
    5,38%
  7. Harvia PLC Ordinary Shares
    Suomi
    5,08%
  8. Scanfil PLC
    Suomi
    4,72%
  9. VMP Oyj
    Suomi
    4,68%
  10. CapMan Oyj Class B
    Suomi
    4,39%

Palkkiot ja kulut

Vaihtopalkkio
-
Lunastuspalkkio
1,00%
Merkintäpalkkio
5,00%
Juoksevat kulut
1,20%
Tuottopalkkio
20,00%
Hallinnointipalkkio
1,20%
Kokonaiskulusuhde (TER)
2,34%

Minimisijoitukset

Lisämerkintä
100 EUR
Ensimerkintä
100 EUR

Salkunhoitajat

Olli Viitikko

Olli Viitikko

Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 40 450 3741
Mika Heikkilä

Mika Heikkilä

Osakesijoitusjohtaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 50 554 3866

Dokumentit

Kuukausiraportti
Avaintietoesite
Rahastoesite
Sijoitusrahaston säännöt