Taaleri Mikro Markka Osake A

Erikoissijoitusrahasto, joka sijoittaa suomalaisiin pienyhtiöihin

Morningstar

Yleiskatsaus

Sijoituspolitiikka

Rahasto sijoittaa Suomessa sijaitsevien pienten, markkina-arvo alle 500 miljoonaa euroa, yhtiöiden osakkeisiin ja näiden yhtiöiden osakesidonnaisiin arvopapereihin.

Arvonkehitys 100 (EUR)

30.11.2019

Riskitaso 5/7

1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto

ISIN: FI4000072780

Perustamispäivä: 2.12.2013

Osuuden arvo: 233,44 EUR
4.12.2019

Nettovarat yht. (milj.): 44,81 EUR
31.10.2019

Vertailuindeksi

NASDAQ OMX Helsinki Small Cap GR EUR (100%)

Salkunhoitajan katsaus

Marraskuu vierähti väkivahvoissa tunnelmissa. Markkinat olivat pääosin positiivisina ja salkkuyhtiöidemme uutisvirta oli enimmäkseen hyvää. Kuun aikana rahastomme kirjasikin uuden ennätysarvonsa. Myös hoidettavat varat ovat kasvaneet lähes 50 miljoonaan euroon arvonnousun siivittämänä.

Marraskuussa Exel antoi odotetun positiivisen tulosvaroituksen. Osake sai hyvää nostetta. Kirjoitushetkellä se on salkkumme suurin sijoitus. Suurimpiin sijoituksiimme kuuluvasta Pihlajalinnasta tehtiin ostotarjous Mehiläisen toimesta hyvällä preemiolla. Monet muutkin salkkuyhtiöistämme kehittyivät kuun aikana hyvin niin liiketoiminnallisesti kuin osakekurssilla mitattuna. Salkkumme rajuimman pettymyksen tarjoili Nixu, jonka raju tulosvaroitus yllätti meidät ja markkinan. Seuraamme mielenkiinnolla, onko kyse vain kasvukivuista vai suuremmista ongelmista. Marraskuussa osallistuimme myös Fodelian listautumisantiin ankkurisijoittajan roolissa. Fodelian taival on alkanut selvällä kurssinousulla.

Toivotamme kaikille osuudenomistajillemme hyvää Joulun odotusta ja rauhaisaa Joulua!

Tuotot

Historialliset tuotot

4.12.2019

Vuoden alusta: 38,07%

3 vuotta p.a.: 13,81%

5 vuotta p.a.: 19,70%

10 vuotta p.a.: -

Tuotto/riski-analyysi

30.11.2019

Morningstar

Riskimittari	1 vuosi	3 vuotta	5 vuotta
Volatiliteetti	17,68	14,75	15,22
Sharpen luku	1,60	1,00	1,30
Positiiviset kuukaudet	8	22	37
Negatiiviset kuukaudet	4	14	23

Omistukset

Omaisuuslajit %

	Netto
Osakkeet	97,01
Joukkolainat	0,00
Käteinen	2,99
Muut	0,00

Sektoripainot %

	Rahasto
Sykliset	20,73
Perusmateriaalit	0,00
Syklinen kulutus	12,19
Rahoituspalvelut	8,54
Kiinteistöala	-
Herkät	67,98
Viestintä	9,95
Energia	0,00
Teollisuus	26,79
Teknologia	31,23
Vakaat	11,29
Ei-syklinen kulutus	3,95
Terveydenhuolto	7,34
Julkishyödykkeet	0,00