Yleiskatsaus
Sijoituspolitiikka
Rahasto sijoittaa Suomessa sijaitsevien pienten, markkina-arvo alle 500 miljoonaa euroa, yhtiöiden osakkeisiin ja näiden yhtiöiden osakesidonnaisiin arvopapereihin.
Arvonkehitys 100 (EUR)
31.7.2019
Riskitaso 5/7
1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto
- ISIN
- FI4000072780
- Perustamispäivä
- 2.12.2013
- Vertailuindeksi
- NASDAQ OMX Helsinki Small Cap GR EUR
- Osuuden arvo
-
198,31 EUR
15.8.2019
- Nettovarat yht. (milj.)
-
42,26 EUR
31.7.2019
Salkunhoitajan katsaus
Heinäkuussa markkinaolosuhteet olivat suhteellisen stabiilit eli monet sijoittajat saivat lomailla rauhallisissa merkeissä. Q2-tuloskausi on Suomessa jo pääpiirteittäin taputeltu, vaikka muutamia raportteja onkin vielä tuloillaan. Mikro Markan osalta tuloskausi on mennyt mielestämme olosuhteisiin nähden kohtuullisen mukavasti.
Mikro Markan osalta kenties merkittävin yhtiötason uutinen heinäkuussa oli salkkuyhtiömme VMP:n ja sen kilpailijan Smilen yhdistymisuutinen. Pidämme liikettä VMP:n kannalta hyvänä ja olimme pitäneet tätä yhtenä skenaariona jo pitkään. Aiomme osallistua VMP:n ylimääräiseen yhtiökokoukseen, jossa yhdistyminen hyväksyttäneen. Olimme VMP:n listautumisessa yksi ankkurisijoittajista. VMP:n ohella salkkuyhtiöistämme heinäkuussa parhaiten osaketuotoilla mitattuna kehittyivät Remedy ja F-Secure. Myös Etteplan ja Alma Media kehittyivät hyvin. Heikolla puolella olivat taannoin tulosvaroituksen antanut Vincit sekä Pihlajalinna ja SRV.
Tuotot
Historialliset tuotot
- Vuoden alusta
- 17,29%
- 3 vuotta p.a.
- 7,04%
- 5 vuotta p.a.
- 14,83%
- 10 vuotta p.a.
- -
Tuotto/riski-analyysi
31.7.2019
| Riskimittari | 1 vuosi | 3 vuotta | 5 vuotta |
|---|---|---|---|
| Volatiliteetti | 19,09 | 14,27 | 15,08 |
| Sharpen luku | 0,03 | 0,71 | 0,99 |
| Positiiviset kuukaudet | 6 | 20 | 35 |
| Negatiiviset kuukaudet | 6 | 16 | 25 |
Omistukset
Omaisuuslajit %
| Netto | |
|---|---|
| Osakkeet | 96,59 |
| Joukkolainat | 0,00 |
| Käteinen | 3,41 |
| Muut | 0,00 |
Sektoripainot %
| Rahasto | |
|---|---|
| Sykliset | 24,59 |
| Perusmateriaalit | 0,00 |
| Syklinen kulutus | 16,49 |
| Rahoituspalvelut | 8,09 |
| Kiinteistöala | - |
| Herkät | 65,20 |
| Viestintä | 0,00 |
| Energia | 0,00 |
| Teollisuus | 29,80 |
| Teknologia | 35,39 |
| Vakaat | 10,21 |
| Ei-syklinen kulutus | 1,58 |
| Terveydenhuolto | 8,63 |
| Julkishyödykkeet | 0,00 |
Maajakauma %
| Rahasto | |
|---|---|
| Suomi | 100,00 |
10 suurinta sijoitusta
56,84% osuus rahaston kaikista sijoituksista
-
Etteplan Oyj
Suomi
7,85% -
Exel Composites Oyj
Suomi
6,75% -
Pihlajalinna Oyj
Suomi
6,41% -
Remedy Entertainment PLC
Suomi
6,12% -
Nixu Oyj
Suomi
5,47% -
F-Secure Corp
Suomi
5,38% -
Harvia PLC Ordinary Shares
Suomi
5,08% -
Scanfil PLC
Suomi
4,72% -
VMP Oyj
Suomi
4,68% -
CapMan Oyj Class B
Suomi
4,39%
Palkkiot ja kulut
- Vaihtopalkkio
- -
- Lunastuspalkkio
- 1,00%
- Merkintäpalkkio
- 5,00%
- Juoksevat kulut
- 1,20%
- Tuottopalkkio
- 20,00%
- Hallinnointipalkkio
- 1,20%
- Kokonaiskulusuhde (TER)
- 2,34%
Minimisijoitukset
- Lisämerkintä
- 100 EUR
- Ensimerkintä
- 100 EUR
Salkunhoitajat
Olli Viitikko
Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
Helsinki
+358 40 450 3741
olli.viitikko@taaleri.com
Mika Heikkilä
Osakesijoitusjohtaja
Salkunhoito
Helsinki
Helsinki
+358 50 554 3866
mika.heikkila@taaleri.com
Dokumentit
Kuukausiraportti
Avaintietoesite
Rahastoesite
Sijoitusrahaston säännöt