Yleiskatsaus

Sijoituspolitiikka

Rahasto on eurooppalaisten, pääosin markkina-arvoltaan pienten ja keskisuurten teknologiayhtiöiden osakkeisiin sijoittava rahasto, joka pyrkii aktiivisella salkunhoidolla saavuttamaan paremman tuoton kuin vertailuindeksi.

Arvonkehitys 100 (EUR)

31.7.2019

ISIN
FI4000321104
Perustamispäivä
4.6.2018
Vertailuindeksi
STOXX Europe 600 NR EUR
Osuuden arvo
89,93 EUR
15.8.2019
Nettovarat yht. (milj.)
9,89 EUR
31.7.2019

Salkunhoitajan katsaus

Helmikuu oli hyvä kuukausi riskimarkkinoille ja näin ollen myös Euroopan teknologiayhtiöille. Yleisesti globaalin talouskasvun hidastuessa korkeát arvostuskertoimet rajoittavat yhtiöiden nousua, mutta olemme edelleen sitä mieltä, että kasvun kautta euroopa teknologiayhtiöt tulevat pärjäämään ja ansaitsevan suuremman preemion kuin muut alat Euroopassa.

Uusi Eurooppa rahasto on tuottanut vuoden alusta 15,48% samalla, kun vertailuindeksi Stoxx 600 Eurooppa on tuottanut 10,74%. Helmikuussa rahasto tuotti 3,4% vertailuindeksin tuottaessa 4,15%.

Viime vuotisesta osakemarkkinoiden korjausliikkeestä on jäänyt jälkeen lukuisia pieniä ja keskisuuria yhtiöitä, jotka eivät ole alkuvuodesta juuri korjanneet takaisin ylös. Monet olivat kalliita, mutta useat ovat kärsineet liikaa. Tästä syystä olemmekin alkuvuodesta hieman lisänneet esimerkiksi Iso Britanniassa olevia teknologiayhtiöitä, joiden arvostustasot ovat laskeneet merkittävästi suhteessa alla olevaan liiketoimintalaatuun.

Helmikuun aikana myimme loputkin rippeet G5 entertainmentin osakkeista sekä aloimme vähentämään Saksalaisen Hypoportin painoa salkussa. Ostimme Ruotsalaisen verkkokauppa Booztin osakkeita takaisin, koska verkkokaupan näkymät alkavat pikkuhiljaan paranemaan. Lisäsimme myös Cellavision AB:ta Ruotista, joka digitalisoi verianalyysiä. Yhtiö on monopoliasemassa, ja näämme merkittävää kasvupotentiaalia yhtiössä. Suurempaa kuin aikaisemmin.

Tuotot

Historialliset tuotot

Vuoden alusta
18,46%
3 vuotta p.a.
-
5 vuotta p.a.
-
10 vuotta p.a.
-

Tuotto/riski-analyysi

31.7.2019

Riskimittari 1 vuosi 3 vuotta 5 vuotta
Volatiliteetti 22,98 - -
Sharpen luku −0,07 - -
Positiiviset kuukaudet - - -
Negatiiviset kuukaudet - - -

Omistukset

Omaisuuslajit %

Netto
Osakkeet 95,33
Joukkolainat 0,00
Käteinen 4,01
Muut 0,66

Sektoripainot %

Rahasto
Sykliset 6,57
Perusmateriaalit 0,00
Syklinen kulutus 3,01
Rahoituspalvelut 0,00
Kiinteistöala 3,56
Herkät 75,59
Viestintä 0,00
Energia 0,00
Teollisuus 9,29
Teknologia 66,30
Vakaat 17,84
Ei-syklinen kulutus 7,48
Terveydenhuolto 10,36
Julkishyödykkeet 0,00

Maajakauma %

Rahasto
Saksa 32,98
Ruotsi 26,24
Iso-Britannia 9,93
Suomi 8,99
Yhdysvallat 6,27
Ranska 5,35
Malta 3,56
Kypros 3,28
Itävalta 2,89
Norja 0,51

10 suurinta sijoitusta

38,28% osuus rahaston kaikista sijoituksista

  1. Irisity AB
    Ruotsi
    5,02%
  2. Learning Technologies Group PLC
    Iso-Britannia
    4,37%
  3. SAP SE
    Saksa
    4,06%
  4. Evotec SE
    Saksa
    3,97%
  5. THQ Nordic AB Class B
    Ruotsi
    3,88%
  6. Remedy Entertainment PLC
    Suomi
    3,76%
  7. Blockescence PLC
    Malta
    3,39%
  8. Avast PLC
    Iso-Britannia
    3,37%
  9. CANCOM SE
    Saksa
    3,32%
  10. Qiagen NV
    Alankomaat
    3,14%

Palkkiot ja kulut

Vaihtopalkkio
-
Lunastuspalkkio
1,00%
Merkintäpalkkio
1,00%
Juoksevat kulut
-
Tuottopalkkio
20,00%
Hallinnointipalkkio
1,20%
Kokonaiskulusuhde (TER)
-

Minimisijoitukset

Lisämerkintä
100 EUR
Ensimerkintä
100 EUR

Salkunhoitajat

Niko Fagernäs

Niko Fagernäs

Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 44 9818 644

Dokumentit

Kuukausiraportti
Avaintietoesite
Rahastoesite
Sijoitusrahaston säännöt