Yleiskatsaus

Sijoituspolitiikka

Rahasto on eurooppalaisten, pääosin markkina-arvoltaan pienten ja keskisuurten teknologiayhtiöiden osakkeisiin sijoittava rahasto, joka pyrkii aktiivisella salkunhoidolla saavuttamaan paremman tuoton kuin vertailuindeksi.

Arvonkehitys 100 (EUR)

30.6.2019

ISIN
FI4000321104
Perustamispäivä
4.6.2018
Vertailuindeksi
STOXX Europe 600 NR EUR
Osuuden arvo
94,57 EUR
18.7.2019
Nettovarat yht. (milj.)
9,52 EUR
30.6.2019

Salkunhoitajan katsaus

Helmikuu oli hyvä kuukausi riskimarkkinoille ja näin ollen myös Euroopan teknologiayhtiöille. Yleisesti globaalin talouskasvun hidastuessa korkeát arvostuskertoimet rajoittavat yhtiöiden nousua, mutta olemme edelleen sitä mieltä, että kasvun kautta euroopa teknologiayhtiöt tulevat pärjäämään ja ansaitsevan suuremman preemion kuin muut alat Euroopassa.

Uusi Eurooppa rahasto on tuottanut vuoden alusta 15,48% samalla, kun vertailuindeksi Stoxx 600 Eurooppa on tuottanut 10,74%. Helmikuussa rahasto tuotti 3,4% vertailuindeksin tuottaessa 4,15%.

Viime vuotisesta osakemarkkinoiden korjausliikkeestä on jäänyt jälkeen lukuisia pieniä ja keskisuuria yhtiöitä, jotka eivät ole alkuvuodesta juuri korjanneet takaisin ylös. Monet olivat kalliita, mutta useat ovat kärsineet liikaa. Tästä syystä olemmekin alkuvuodesta hieman lisänneet esimerkiksi Iso Britanniassa olevia teknologiayhtiöitä, joiden arvostustasot ovat laskeneet merkittävästi suhteessa alla olevaan liiketoimintalaatuun.

Helmikuun aikana myimme loputkin rippeet G5 entertainmentin osakkeista sekä aloimme vähentämään Saksalaisen Hypoportin painoa salkussa. Ostimme Ruotsalaisen verkkokauppa Booztin osakkeita takaisin, koska verkkokaupan näkymät alkavat pikkuhiljaan paranemaan. Lisäsimme myös Cellavision AB:ta Ruotista, joka digitalisoi verianalyysiä. Yhtiö on monopoliasemassa, ja näämme merkittävää kasvupotentiaalia yhtiössä. Suurempaa kuin aikaisemmin.

Tuotot

Historialliset tuotot

Vuoden alusta
24,56%
3 vuotta p.a.
-
5 vuotta p.a.
-
10 vuotta p.a.
-

Tuotto/riski-analyysi

30.6.2019

Riskimittari 1 vuosi 3 vuotta 5 vuotta
Volatiliteetti 23,03 - -
Sharpen luku −0,06 - -
Positiiviset kuukaudet - - -
Negatiiviset kuukaudet - - -

Omistukset

Omaisuuslajit %

Netto
Osakkeet 95,40
Joukkolainat 0,00
Käteinen 2,14
Muut 2,46

Sektoripainot %

Rahasto
Sykliset 2,97
Perusmateriaalit 0,00
Syklinen kulutus 2,97
Rahoituspalvelut 0,00
Kiinteistöala -
Herkät 73,88
Viestintä 0,00
Energia 0,00
Teollisuus 10,33
Teknologia 63,55
Vakaat 23,15
Ei-syklinen kulutus 8,62
Terveydenhuolto 14,53
Julkishyödykkeet 0,00

Maajakauma %

Rahasto
Saksa 31,39
Ruotsi 29,71
Iso-Britannia 11,41
Suomi 8,90
Yhdysvallat 6,35
Ranska 5,80
Kypros 3,01
Itävalta 2,88
Norja 0,54

10 suurinta sijoitusta

40,70% osuus rahaston kaikista sijoituksista

  1. Learning Technologies Group PLC
    Iso-Britannia
    5,25%
  2. Irisity AB
    Ruotsi
    5,23%
  3. Evotec SE
    Saksa
    5,17%
  4. SAP SE
    Saksa
    4,55%
  5. THQ Nordic AB Class B
    Ruotsi
    4,29%
  6. Remedy Entertainment PLC
    Suomi
    3,55%
  7. Qiagen NV
    Alankomaat
    3,36%
  8. Avast PLC
    Iso-Britannia
    3,18%
  9. CANCOM SE
    Saksa
    3,16%
  10. Swedencare AB
    Ruotsi
    2,97%

Palkkiot ja kulut

Vaihtopalkkio
-
Lunastuspalkkio
1,00%
Merkintäpalkkio
1,00%
Juoksevat kulut
-
Tuottopalkkio
20,00%
Hallinnointipalkkio
1,20%
Kokonaiskulusuhde (TER)
-

Minimisijoitukset

Lisämerkintä
100 EUR
Ensimerkintä
100 EUR

Salkunhoitajat

Niko Fagernäs

Niko Fagernäs

Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 44 9818 644

Dokumentit

Kuukausiraportti
Avaintietoesite
Rahastoesite
Sijoitusrahaston säännöt