Yleiskatsaus

Sijoituspolitiikka

Rahasto sijoittaa varansa globaalisti hajauttaen erityyppisiin pörssinoteerattuihin indeksirahastoihin (ETF), jotka sijoittavat varansa korko- ja osakemarkkinoille, sekä suoraan osakkeisiin ja velkakirjoihin. Rahaston perussijoitusallokaatiossa 50 % sen varoista on sijoitettu osakemarkkinoille.

Arvonkehitys 100 (EUR)

30.6.2019

Riskitaso 5/7

1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto

ISIN
FI4000104690
Perustamispäivä
8.9.2014
Vertailuindeksi
5% p.a. + Euribor 3 Month
Osuuden arvo
121,48 EUR
18.7.2019
Nettovarat yht. (milj.)
11,46 EUR
30.6.2019

Salkunhoitajan katsaus

Helmikuussa jatkettiin riskimarkkinoiden nousua. Viime vuoden kireämmäksi muuttunut sijoitusympäristö on saanut hieman helpotusta elvytyksen kautta Kiinan elvyttäessä ja keskuspankkien ollessa kevyemmällä kannalla globaalista. Kauppasodan uhka jatkaa edelleen markkinoiden yllä, mutta viime aikojen keskustelut aiheen ympärillä ovat olleet positiivisia ja maalanneet kuvaa siitä, että kauppasodasta saatetaan päästä tilapäisesti sopuun. Näemme edelleen, että kauppasota on kiinni isoista asioista, joita ei ratkaista tältä istumalta, mutta jonkin tyylinen sopimus voidaan saada aikaiseksi.

Aktiivi tuotti helmikuussa +0,93 %. Tuotto vuoden alusta +5,39 %. Tuotosta 0,4% tuli allokaatiosijoituksista, 0,4% suorista osakesijoituksista, sekä 0,1% suorista korkosijoituksista. Aktiivin osakepaino on heilahdellut Helmikuun aikana n.50% paikkeilla.

Pitkään salkussa olleet yritysostokohteet Amer Sports ja Shire on saatu pois salkuista onnistuneiden yritysostojen jälkeen. Alkuvuodesta olemme lisänneet kehittyvien markkinoiden sekä Yhdysvaltojen osakemarkkinoita laajasti. Korkopuolella olemme lisänneet euroalueen valtionlainoja sekä hyvän luottolaadun yrityslainoja Euroopasta.

Tuotot

Historialliset tuotot

Vuoden alusta
9,47%
3 vuotta p.a.
4,49%
5 vuotta p.a.
-
10 vuotta p.a.
-

Tuotto/riski-analyysi

30.6.2019

Morningstar
Riskimittari 1 vuosi 3 vuotta 5 vuotta
Volatiliteetti 10,20 8,40 -
Sharpen luku −0,07 0,73 -
Positiiviset kuukaudet 7 24 35
Negatiiviset kuukaudet 5 12 22

Omistukset

Omaisuuslajit %

Netto
Osakkeet 52,68
Joukkolainat 44,75
Käteinen 2,36
Muut 0,22

Sektoripainot %

Rahasto
Sykliset 25,28
Perusmateriaalit 3,37
Syklinen kulutus 9,84
Rahoituspalvelut 10,63
Kiinteistöala 1,44
Herkät 41,70
Viestintä 3,85
Energia 3,04
Teollisuus 15,40
Teknologia 19,41
Vakaat 33,02
Ei-syklinen kulutus 14,49
Terveydenhuolto 16,52
Julkishyödykkeet 2,01

Maajakauma %

Rahasto
Yhdysvallat 32,71
Saksa 22,56
Iso-Britannia 17,47
Ruotsi 8,21
Kiina 4,51
Ranska 4,38
Sveitsi 4,23
Espanja 1,13
Tanska 1,07
Alankomaat 1,04
Italia 0,73
Suomi 0,58
Belgia 0,38
Norja 0,25
Etelä-Korea 0,20
Itävalta 0,19
Puola 0,10
Portugali 0,06
Venäjä 0,05
Singapore 0,04
Irlanti 0,04
Luxemburg 0,03
Etelä-Afrikka 0,01
Brasilia 0,01
Hongkong – Kiinan e.h.a. 0,00

10 suurinta sijoitusta

74,53% osuus rahaston kaikista sijoituksista

  1. iShares Core S&P 500 ETF USD Acc
    Irlanti
    16,62%
  2. Amundi IS Euro AGG Corporate SRI ETF DR
    Luxemburg
    13,44%
  3. Lyxor Core STOXX Europe 600(DR) ETF Acc
    Luxemburg
    11,10%
  4. X II Eurozone Government Bond ETF 1C
    Luxemburg
    9,15%
  5. iShares TecDAX® (DE)
    Saksa
    5,57%
  6. Opr-Vakuus Oy 10,75 % 17.2.2021/49
    Suomi
    4,24%
  7. Learning Technologies Group PLC
    Iso-Britannia
    3,84%
  8. SPDR® Blmbrg Bcly EM Lcl Bd ETF Acc
    Irlanti
    3,76%
  9. B2Holding ASA
    Norja
    3,69%
  10. Amundi IS MSCI Europe Quality Fctr ETF-C
    Luxemburg
    3,11%

Palkkiot ja kulut

Vaihtopalkkio
-
Lunastuspalkkio
1,00%
Merkintäpalkkio
1,00%
Juoksevat kulut
1,32%
Tuottopalkkio
20,00%
Hallinnointipalkkio
1,20%
Kokonaiskulusuhde (TER)
3,37%

Minimisijoitukset

Lisämerkintä
100 EUR
Ensimerkintä
100 EUR

Salkunhoitajat

Niko Fagernäs

Niko Fagernäs

Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 44 9818 644

Dokumentit

Kuukausiraportti
Avaintietoesite
Rahastoesite
Sijoitusrahaston säännöt