Yleiskatsaus

Sijoituspolitiikka

Rahasto sijoittaa varansa globaalisti hajauttaen erityyppisiin pörssinoteerattuihin indeksirahastoihin (ETF), jotka sijoittavat varansa korko- ja osakemarkkinoille, sekä suoraan osakkeisiin ja velkakirjoihin. Rahaston perussijoitusallokaatiossa 50 % sen varoista on sijoitettu osakemarkkinoille.

Arvonkehitys 100 (EUR)

31.10.2019

Riskitaso 5/7

1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto

ISIN
FI4000104690
Perustamispäivä
8.9.2014
Osuuden arvo
124,98 EUR
12.11.2019
Nettovarat yht. (milj.)
8,77 EUR
31.10.2019

Vertailuindeksi

5% p.a. + Euribor 3 Month (100%)

Salkunhoitajan katsaus

Elokuu oli riskille vaihteleva kuukausi, kuukausi alkoi vahvalla korjauksella, joka sittemmin lähes palautui kuun loppuun mennessä

Aktiivi tuotti -0,9% Elokuussa. Tätä kehitystä ajoi pääosin sijoituksin suoriin osakkeisiin ja korkoihin. Allokaatiosijoitukset päätyivät pääosin siihen mistä lähtivätkin, tämä pääosin siitä syystä, että Aktiivissa oli euroalueen valtionlainoja merkittävästi.

Aktiivi on tuottanut vuoden alusta n. 12%
Elokuun aikana myytiin muutamia suoria osakeidoita pois salkusta, kuten AMS sekä Boozt, jotka olivat jo hetken aikaa olleet salkussa. Lisäksi myimme viimeisen palasen Kiina A-etf:stä. Ostimme tilalle euroalueen valtionlainoja sekä S&P 500 ETF:ää

Elokuun aikana teimme nopean kaupan Burford Capitalin osakkeella, joka laski short raportin yhteydessä n. 70%. Tällä nopealla idealla onnistuimme tekemään 40% tuoton yhdessä päivässä, joka tarkoitti n.+ 0,5% rahastotasolla.

Tuotot

Historialliset tuotot

12.11.2019

Vuoden alusta
12,62%
3 vuotta p.a.
3,52%
5 vuotta p.a.
4,92%
10 vuotta p.a.
-

Tuotto/riski-analyysi

31.10.2019

Morningstar
Riskimittari 1 vuosi 3 vuotta 5 vuotta
Volatiliteetti 8,45 7,54 10,19
Sharpen luku 0,89 0,49 0,55
Positiiviset kuukaudet 8 24 38
Negatiiviset kuukaudet 4 12 22

Omistukset

Omaisuuslajit %

Netto
Osakkeet 47,06
Joukkolainat 48,69
Käteinen 2,19
Muut 2,06

Sektoripainot %

Rahasto
Sykliset 17,88
Perusmateriaalit 2,32
Syklinen kulutus 5,12
Rahoituspalvelut 8,91
Kiinteistöala 1,54
Herkät 55,53
Viestintä 4,95
Energia 2,73
Teollisuus 15,40
Teknologia 32,45
Vakaat 26,59
Ei-syklinen kulutus 8,63
Terveydenhuolto 15,93
Julkishyödykkeet 2,03

Maajakauma %

Rahasto
Yhdysvallat 36,04
Saksa 35,32
Iso-Britannia 12,90
Ruotsi 5,20
Ranska 3,35
Sveitsi 2,89
Alankomaat 0,93
Espanja 0,83
Italia 0,69
Tanska 0,52
Muut 1,32

10 suurinta sijoitusta

75,26% osuus rahaston kaikista sijoituksista

  1. Xtrackers II Euroz Govt Bd ETF 1C
    Luxemburg
    14,27%
  2. Amundi IS Euro AGG Corporate SRI ETF DR
    Luxemburg
    13,36%
  3. iShares Core S&P 500 ETF USD Acc
    Irlanti
    11,96%
  4. Lyxor Core STOXX Europe 600(DR) ETF Acc
    Luxemburg
    8,98%
  5. OPR-Vakuus Oy 10.75% /49
    Suomi
    5,54%
  6. SAP SE
    Saksa
    5,21%
  7. Outotec Oyj 7.38%
    Suomi
    4,18%
  8. RIB Software SE
    Saksa
    4,13%
  9. SPDR® Blmbrg Bcly EM Lcl Bd ETF Acc
    Irlanti
    3,87%
  10. Dermapharm Holding SE Bearer Shares
    Saksa
    3,77%

Palkkiot ja kulut

Vaihtopalkkio
-
Lunastuspalkkio
1,00%
Merkintäpalkkio
1,00%
Tuottopalkkio
20,00%
Hallinnointipalkkio
1,20%

Minimisijoitukset

Lisämerkintä
100 EUR
Ensimerkintä
100 EUR

Salkunhoitajat

Niko Fagernäs

Niko Fagernäs

Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 44 9818 644

Dokumentit

Kuukausiraportti
Avaintietoesite
Rahastoesite
Sijoitusrahaston säännöt