Yleiskatsaus

Sijoituspolitiikka

Taaleri Allokaatio 25 on yhdistelmärahasto, jonka sijoitusfilosofia perustuu laajaan kansainväliseen hajautukseen. Rahasto tekee sijoituksia osake- sekä korkomarkkinaan pörssilistattujen erittäin kustannustehokkaiden indeksiosuusrahastojen avulla. Rahasto on Taalerin sijoitusnäkemyksen ilmentymä kulloisessakin markkinatilanteessa. Käytännön toteutus tehdään allokaatiosijoittamiseen parhaiten sopivilla sijoitusinstrumenteilla, pörssilistatuilla indeksituotteilla. Rahaston perussijoitusallokaatiossa 25% sen varoista on sijoitettu osakemarkkinoille.

Historialliset tuotot

Vuoden alusta
−0,74%
3 vuotta p.a.
2,52%
5 vuotta p.a.
2,61%
10 vuotta p.a.
-

Vertailuindeksi

EONIA Total Return Index (7.5%)
Barclays Global Aggregate Total Return Index Value Hedged EUR (67.5%)
MSCI AC World TR Net (25%)
ISIN FI4000062369
Perustamispäivä 15.4.2013
Osuuden arvo 130,43 EUR (10.7.2020)
Nettovarat yht. (milj.) 28,11 EUR (10.7.2020)
Riskitaso 3/7

1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto
Morningstar
Hallinnointipalkkio 0,60%

Palkkiot ja kulut

Arvonkehitys 100 (EUR)

10.7.2020

Salkunhoitajan katsaus

Joulukuu oli hyvää aikaa osakemarkkinoille ja täten myös riskimarkkinoille yleisesti.

Allokaatio 25 pärjäsi joulukuussa oikein hyvin riippumatta pitkien korkojen hienoisesta noususta. Olemme jo pitkään luottaneet yritysriskiin, ja hyödyimme siitä merkittävästi loppuvuodesta.

Joulu-tammikuun vaihteessa nostimme osakkeet lievään ylipainoon sekä kehittyvät markkinat ja euroopan osakepainon neutraaliin. Perusteena on näkemyksemme siitä, että maailmantalouden kasvuvauhti paranee pikkuhiljaa, ja että osakkeiden suhteellinen hinnoittelu korkoihin näyttää houkuttelevalta.

Tuotot

Historialliset tuotot

Vuoden alusta
−0,74%
3 vuotta p.a.
2,52%
5 vuotta p.a.
2,61%
10 vuotta p.a.
-

Riskitaso 3/7

1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto

Tuotto/riski-analyysi

Morningstar
Riskimittari 1 vuosi 3 vuotta 5 vuotta
Volatiliteetti 10,41 6,91 6,86
Sharpen luku 0,18 0,37 0,39

Omistukset

Omaisuuslajit %

Netto
Osakkeet 26,89
Joukkolainat 69,58
Rahamarkkinat 3,53
Muut 0,00

Omaisuusjakauma %

30.6.2020

Rahasto
JVK - Inv. Grade yrityslainat 36,26
JVK - Valtio 19,76
Osakkeet - Pohjois-Amerikka 15,38
JVK - High Yield yrityslainat 9,06
Osakkeet - Eurooppa 7,70
JVK - Kehittyvät markkinat 4,50
Rahamarkkinat - Käteinen 3,53
Osakkeet-Kehittyvät markkinat 3,48
Osakkeet - Tyynenmeren alue 0,33

10 suurinta sijoitusta

80,15% osuus rahaston kaikista sijoituksista

  1. AMUNDI IEACS-UCITS ETF DR
    Luxemburg
    16,35%
  2. Db X-Tr II-Ibo.so.Eu.z. Ucits etf
    Luxemburg
    11,21%
  3. iShares S&P 500 - B UCITS ETF
    Irlanti
    10,44%
  4. AMUNDI BBB EUR CORP INV GR
    Ranska
    10,22%
  5. ISHARES USD CORP BOND USD A
    Irlanti
    9,68%
  6. ISHARES USD TIPS 0-5
    Irlanti
    6,56%
  7. ISHARES EURO HY CORP EUR ACC
    Irlanti
    5,43%
  8. AMUNDI ETF NASDAQ-100 UCITS
    Ranska
    3,93%
  9. ISHARES USD HY CORP USD ACC
    Irlanti
    3,62%
  10. ISHARES JPM USD EM BND
    Irlanti
    2,69%

Palkkiot ja kulut

Hallinnointipalkkio 0,60%
Tuottopalkkio 20,00%

20 % vertailuindeksin ylittävästä tuotosta 12 kuukauden ajalta päivittäin laskettuna.
Merkintäpalkkio 1,00%
Lunastuspalkkio 1,00%

Minimisijoitukset

Ensimerkintä 100,00
Lisämerkintä 100,00

Salkunhoitajat

Lassi Järvinen

Lassi Järvinen

Johtaja, allokaatioratkaisut
Salkunhoito
Helsinki
+358 50 376 2434
Niko Fagernäs

Niko Fagernäs

Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 44 9818 644
Kai Leppelmeier

Kai Leppelmeier

Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 45 7734 9442

Dokumentit

PRIIP Avaintietoesite Allokaatio 25
Säännöt Allokaatio 25
Taaleri Rahastoesite