Yleiskatsaus

Sijoituspolitiikka

Taaleri Allokaatio 50 on yhdistelmärahasto, jonka sijoitusfilosofia perustuu laajaan kansainväliseen hajautukseen. Rahasto tekee sijoituksia osake- sekä korkomarkkinaan pörssilistattujen erittäin kustannustehokkaiden indeksiosuusrahastojen avulla. Rahasto on Taalerin sijoitusnäkemyksen ilmentymä kulloisessakin markkinatilanteessa. Käytännön toteutus tehdään allokaatiosijoittamiseen parhaiten sopivilla sijoitusinstrumenteilla, pörssilistatuilla indeksituotteilla. Rahaston perussijoitusallokaatiossa 50% sen varoista on sijoitettu osakemarkkinoille.

Historialliset tuotot

Vuoden alusta
−14,41%
3 vuotta p.a.
−1,55%
5 vuotta p.a.
−0,16%
10 vuotta p.a.
-

Vertailuindeksi

MSCI AC World TR Net (50%)
Barclays Global Aggregate Total Return Index Value Hedged EUR (45%)
EONIA Total Return Index (5%)
ISIN FI4000340161
Perustamispäivä 15.3.2019
Osuuden arvo 133,56 EUR (2.4.2020)
Nettovarat yht. (milj.) 48,22 EUR (2.4.2020)
Riskitaso 3/7

1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto
Morningstar
Hallinnointipalkkio 0,70%

Palkkiot ja kulut

Arvonkehitys 100 (EUR)

2.4.2020

Salkunhoitajan katsaus

Joulukuu oli hyvää aikaa osakemarkkinoille ja täten myös riskimarkkinoille yleisesti.

Allokaatio 50 pärjäsi joulukuussa oikein hyvin niin absoluuttisesti kuin suhteellisestikin. Kiitos Yhdysvaltalaisten osakkeiden sekä pitkien valtionlainojen korkojen nousun. Olemme jo pitkään luottaneet yhdysvaltojen osakemarkkinaan sekä yleisesti yritysriskiin, ja hyödyimme siitä merkittävästi loppuvuodesta.

Joulu-tammikuun vaihteessa nostimme osakkeet lievään ylipainoon sekä kehittyvät markkinat ja euroopan osakepainon neutraaliin. Perusteena on näkemyksemme siitä, että maailmantalouden kasvuvauhti paranee pikkuhiljaa, ja että osakkeiden suhteellinen hinnoittelu korkoihin näyttää houkuttelevalta.

Tuotot

Historialliset tuotot

Vuoden alusta
−14,41%
3 vuotta p.a.
−1,55%
5 vuotta p.a.
−0,16%
10 vuotta p.a.
-

Riskitaso 3/7

1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto

Tuotto/riski-analyysi

Morningstar
Riskimittari 1 vuosi 3 vuotta 5 vuotta
Volatiliteetti 13,77 9,66 10,18
Sharpen luku −0,58 −0,16 −0,01

Omistukset

Omaisuuslajit %

Netto
Osakkeet 51,10
Joukkolainat 44,16
Rahamarkkinat 4,74
Muut 0,00

Omaisuusjakauma %

31.3.2020

Rahasto
Osakkeet - Pohjois-Amerikka 29,01
JVK - Inv. Grade yrityslainat 20,29
JVK - Valtio 13,60
Osakkeet - Eurooppa 12,39
Osakkeet-Kehittyvät markkinat 8,89
JVK - High Yield yrityslainat 6,73
Rahamarkkinat - Käteinen 4,74
JVK - Kehittyvät markkinat 3,54
Osakkeet - Tyynenmeren alue 0,81

10 suurinta sijoitusta

69,72% osuus rahaston kaikista sijoituksista

  1. Source S&P500 UCITS ETF
    Irlanti
    14,42%
  2. AMUNDI IEACS-UCITS ETF DR
    Luxemburg
    11,29%
  3. iShares S&P 500 - B UCITS ETF
    Irlanti
    10,49%
  4. Db X-Tr II-Ibo.so.Eu.z. Ucits etf
    Luxemburg
    6,48%
  5. AMUNDI BBB EUR CORP INV GR
    Ranska
    5,31%
  6. Ssga Spdr Msci Em Asia Ucits ETF
    Irlanti
    5,26%
  7. ISHARES EURO HY CORP EUR ACC
    Irlanti
    4,89%
  8. AMUNDI ETF NASDAQ-100 UCITS
    Ranska
    4,10%
  9. LYXOR CORE EURSTX 600 DR
    Luxemburg
    3,79%
  10. ISHARES USD CORP BOND USD A
    Irlanti
    3,70%

Palkkiot ja kulut

Hallinnointipalkkio 0,70%
Tuottopalkkio 20,00%

20 % vertailuindeksin ylittävästä tuotosta 12 kuukauden ajalta päivittäin laskettuna.
Merkintäpalkkio 1,00%
Lunastuspalkkio 1,00%

Minimisijoitukset

Ensimerkintä 100,00
Lisämerkintä 100,00

Salkunhoitajat

Lassi Järvinen

Lassi Järvinen

Johtaja, allokaatioratkaisut
Salkunhoito
Helsinki
+358 50 376 2434
Niko Fagernäs

Niko Fagernäs

Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 44 9818 644
Kai Leppelmeier

Kai Leppelmeier

Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 45 7734 9442

Dokumentit

PRIIP Avaintietoesite Allokaatio 50
Säännöt Allokaatio 50
Taaleri Rahastoesite