Yleiskatsaus

Sijoituspolitiikka

Taaleri Optimin sijoitusstrategiaa voidaan kuvata täysin läpinäkyväksi ja likvidiksi versioksi suurten yliopistojen lahjoitusrahastojen allokaatiosalkuista. Tavoitteena on osakemarkkinoita vastaava tuotto selvästi alemmalla riskitasolla. Salkun allokaatiopäätösten perustana on kvantitatiivinen optimointityökalu, jonka antamat tulokset luovat pohjan lopullisille sijoituspäätöksille. Rahasto käyttää sijoitusinstrumentteina ensisijaisesti pörssinoteerattuja indeksiosuusrahastoja.

Arvonkehitys 100 (EUR)

31.7.2019

Riskitaso 5/7

1 = Matalampi riski, matalampi odotettu tuotto
7 = Korkeampi riski, korkeampi odotettu tuotto

ISIN
FI0008812276
Perustamispäivä
11.10.2007
Vertailuindeksi
Markit iBoxx EUR Sovereigns TR
Osuuden arvo
133,27 EUR
15.8.2019
Nettovarat yht. (milj.)
7,87 EUR
31.7.2019

Salkunhoitajan katsaus

Helmikuussa jatkettiin riskimarkkinoiden nousua. Viime vuoden kireämmäksi muuttunut sijoitusympäristö on saanut hieman helpotusta elvytyksen kautta Kiinan elvyttäessä ja keskuspankkien ollessa kevyemmällä kannalla globaalista. Kauppasodan uhka jatkaa edelleen markkinoiden yllä, mutta viime aikojen keskustelut aiheen ympärillä ovat olleet positiivisia ja maalanneet kuvaa siitä, että kauppasodasta saatetaan päästä tilapäisesti sopuun. Näemme edelleen, että kauppasota on kiinni isoista asioista, joita ei ratkaista tältä istumalta, mutta jonkin tyylinen sopimus voidaan saada aikaiseksi.

Optimi tuotti helmikuussa 1,93% vs. vertailuindeksin 1,47%. Optimi on tuottanut vuoden alusta 7,9% samalla kun vertailuindeksi on tuottanut 6,3%.

Helmikuussa parhaiten pärjänneet sijoitukset olivat sijoitukset Euroopan laatuyhtiöihin sekä laajaan Yhdysvaltojen osakemarkkinaan. Huonoiten pärjänneet sijoitukset olivat Euroopan listatut kiinteistöyhtiöt sekä laaja kehittyvien markkinoiden faktorituote. Pääosin riskissä oleminen kannatti.

Tuotot

Historialliset tuotot

Vuoden alusta
8,11%
3 vuotta p.a.
1,88%
5 vuotta p.a.
4,01%
10 vuotta p.a.
5,32%

Tuotto/riski-analyysi

31.7.2019

Morningstar
Riskimittari 1 vuosi 3 vuotta 5 vuotta
Volatiliteetti 9,60 6,52 8,52
Sharpen luku 0,35 0,64 0,60
Positiiviset kuukaudet 6 20 36
Negatiiviset kuukaudet 6 16 24

Omistukset

Omaisuuslajit %

Netto
Osakkeet 59,43
Joukkolainat 21,82
Käteinen 4,70
Muut 14,05

Sektoripainot %

Rahasto
Sykliset 39,27
Perusmateriaalit 4,47
Syklinen kulutus 11,67
Rahoituspalvelut 13,15
Kiinteistöala 9,98
Herkät 35,99
Viestintä 4,17
Energia 2,43
Teollisuus 11,62
Teknologia 17,77
Vakaat 24,74
Ei-syklinen kulutus 9,74
Terveydenhuolto 11,98
Julkishyödykkeet 3,02

Maajakauma %

Rahasto
Yhdysvallat 35,69
Saksa 12,85
Japani 8,89
Iso-Britannia 7,76
Australia 5,46
Sveitsi 3,69
Alankomaat 3,68
Ranska 3,65
Kiina 3,40
Hongkong – Kiinan e.h.a. 2,80
Espanja 1,97
Ruotsi 1,63
Tanska 1,45
Etelä-Korea 1,24
Taiwan 1,08
Singapore 1,06
Intia 0,90
Suomi 0,54
Belgia 0,37
Italia 0,33
Thaimaa 0,30
Malesia 0,22
Indonesia 0,21
Uusi-Seelanti 0,20
Itävalta 0,15
Filippiinit 0,11
Macao – Kiinan e.h.a. 0,10
Norja 0,08
Irlanti 0,05
Papua-Uusi-Guinea 0,04
Puola 0,03
Portugali 0,03
Venäjä 0,01
Chile 0,00
Kanada 0,00
Pakistan 0,00
Arabiemiirikunnat 0,00

10 suurinta sijoitusta

71,92% osuus rahaston kaikista sijoituksista

  1. iShares Core S&P 500 ETF USD Acc
    Irlanti
    12,52%
  2. Amundi IS MSCI Europe Quality Fctr ETF-C
    Luxemburg
    10,54%
  3. iShares Edge S&P 500 Min Vol ETF USD Acc
    Irlanti
    8,15%
  4. Invesco Goldman Sachs Eq Fac EM ETF AUSD
    Irlanti
    7,63%
  5. iShares Global Corp Bond EURH ETF Dist
    Irlanti
    6,11%
  6. iShares Core MSCI Pac ex-Jpn ETF USD Acc
    Irlanti
    5,99%
  7. X DB Bloomberg Cmdty Optm Y Swap ETF2C H
    Luxemburg
    5,89%
  8. iShares € High Yield CorpBd ETF EUR Dist
    Irlanti
    5,87%
  9. Amundi ETF iStoxx Eurp M-Fac Mkt Ntr A/I
    Ranska
    4,78%
  10. iShares TecDAX® (DE)
    Saksa
    4,44%

Palkkiot ja kulut

Vaihtopalkkio
0,00%
Lunastuspalkkio
1,00%
Merkintäpalkkio
1,00%
Juoksevat kulut
1,40%
Tuottopalkkio
20,00%
Hallinnointipalkkio
0,90%
Kokonaiskulusuhde (TER)
0,93%

Minimisijoitukset

Lisämerkintä
100 EUR
Ensimerkintä
100 EUR

Salkunhoitajat

Niko Fagernäs

Niko Fagernäs

Salkunhoitaja
Salkunhoito
Helsinki
+358 44 9818 644

Dokumentit

Kuukausiraportti
Avaintietoesite
Rahastoesite
Sijoitusrahaston säännöt